ตลาดหุ้น: BPA คืออะไร?

หากคุณซื้อขายหุ้นเป็นประจำ คุณน่าจะคุ้นเคยกับคำย่อที่สำคัญที่สุดคำหนึ่งสำหรับการลงทุน นั่นคือ EPS (กำไรต่อหุ้น) ซึ่งหมายถึงอัตราส่วนของกำไรสุทธิของบริษัทที่แบ่งให้กับหุ้นแต่ละหุ้น EPS มีความสำคัญอย่างยิ่งในการเลือกหุ้นที่คุณเชื่อว่าจะทำผลงานได้ดีในอีกหลายปีข้างหน้า ที่จริงแล้ว EPS เป็นตัวชี้วัด ตลาดหุ้นที่มีประสิทธิภาพสูง ที่ใช้ในการวิเคราะห์งบดุลเพื่อประเมินมูลค่าศักยภาพของราคาหุ้น ยิ่งไปกว่านั้น EPS เป็นตัวชี้วัดสำคัญที่นักลงทุนติดตามอย่างใกล้ชิดเพื่อเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จในตลาดหุ้น

ไม่ว่ากลยุทธ์การลงทุนของคุณจะเป็นอย่างไร กำไรต่อหุ้น (EPS) ควรเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ทางเทคนิคเสมอ มันสามารถช่วยตัดสินใจได้ว่าคุณควรเลือกหุ้นตัวไหนมากกว่าตัวอื่น อย่างที่คุณจะเห็น EPS แตกต่างจากราคาหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ แม้ว่าการวิเคราะห์พื้นฐานจะเหมือนกันก็ตามยิ่งไปกว่านั้น ตัวชี้วัดตลาดหุ้นนี้เป็นหนึ่งในอัตราส่วนที่รู้จักกันดีที่สุดและสามารถพบได้ในสิ่งพิมพ์ทางการเงินแทบทุกฉบับ มันยังสามารถเป็นจุดเริ่มต้นในการเพิ่มพูนความมั่งคั่งส่วนบุคคลของคุณได้อีกด้วย

EPS (กำไรต่อหุ้น) หรือที่รู้จักกันในชื่อย่อว่า EPS คือส่วนหนึ่งของกำไรสุทธิทั้งหมดของบริษัทที่ซื้อขายในตลาดการเงิน นักวิเคราะห์ทางการเงินหลายคนใช้ EPS เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดสำคัญในการแนะนำหุ้นสำหรับพอร์ตการลงทุนของลูกค้า แม้กระทั่งสำคัญกว่าปัจจัยทางเทคนิคอื่นๆ หรือแม้แต่ปัจจัยพื้นฐานเสียด้วยซ้ำ แท้จริงแล้ว EPS สามารถให้เบาะแสมากมายเกี่ยวกับสุขภาพที่แท้จริงของหุ้น ซึ่งเป็นสิ่งที่ตรวจสอบได้ยากเสมอไป ดังที่นักลงทุนที่มีประสบการณ์ในตลาดการเงินทราบดี

BPA: พารามิเตอร์นี้เชื่อถือได้หรือไม่?

สิ่งแรกที่คุณควรรู้ต่อจากนี้ไปคือ ควรพิจารณาอัตรากำไรต่อหุ้น (EPS) เมื่อทำการลงทุนหรือไม่ ในแง่นี้ข้อมูลนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับการลงทุนในตลาดหุ้น ประการแรก เพราะข้อมูลนี้ไม่มีการบิดเบือน ตรงกันข้าม มันเป็นตัวชี้วัดมูลค่าตลาดหุ้นที่เที่ยงตรงมาก ยิ่งไปกว่านั้น มันไม่ได้เป็นผลมาจากการคาดเดาข้อมูลหรือการวิเคราะห์ที่ลำเอียงโดยตัวกลางทางการเงินจำนวนมาก แต่เป็นข้อมูลที่อิงจากข้อมูลทางการบัญชีของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นั่นเอง

แน่นอนว่าอีกแง่มุมหนึ่งที่ควรพิจารณาเกี่ยวกับกำไรต่อหุ้นก็คือ มันสามารถบ่งชี้แนวโน้มของมูลค่าหุ้นได้ หากไม่ใช่ในระยะยาว ก็แน่นอนว่าในระยะสั้นและระยะกลาง ข้อมูลนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนรายย่อยและรายกลางในการตัดสินใจว่าจะถือหุ้นตัวใดไว้ในพอร์ตการลงทุนในช่วงสัปดาห์ต่อๆ ไป

BPA คำนวณอย่างไร?

ถึงเวลาแล้วที่จะกำหนดวิธีการที่ถูกต้องในการคำนวณกำไรต่อหุ้น (EPS) ของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เพื่อหลีกเลี่ยงความสับสน การคำนวณนั้นไม่ยากนัก เพียงแค่นำกำไรสุทธิของบริษัทมาหารด้วยจำนวนหุ้นทั้งหมดที่ออกจำหน่ายในระหว่างปี วิธีนี้ให้ผลลัพธ์โดยไม่ซับซ้อนมากนัก อย่างไรก็ตาม ขอแนะนำอย่างยิ่งให้พิจารณาอัตราส่วนสำคัญในตลาดหุ้นนี้ควบคู่ไปกับอัตราส่วนอื่นๆ เนื่องจากมีความเป็นไปได้ที่บริษัทที่กำลังวิเคราะห์อาจมีการบิดเบือนทางบัญชี แต่การกระทำดังกล่าวใช้ได้เฉพาะกับหุ้นขนาดเล็กเท่านั้น ไม่ใช่กับบริษัทขนาดใหญ่ชั้นนำในตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติ

ในทางกลับกัน ยังมี EPS ประเภทที่ซับซ้อนกว่านั้นอีก นั่นคือ EPS ที่เจือจางซึ่งหมายถึงบริษัทที่มีสินทรัพย์ที่ทำให้กำไรต่อหุ้นเจือจางลง สถานการณ์นี้อาจส่งผลเสียต่อกลยุทธ์ของนักลงทุนในอนาคต เนื่องจากอาจทำให้สัดส่วนต่างๆ ผิดเพี้ยนไปในช่วงเวลาที่ซับซ้อนสำหรับบริษัทเหล่านั้น ซึ่งอาจทำให้การตัดสินใจเลือกหุ้นที่จะรวมไว้ในพอร์ตการลงทุนยากขึ้นมาก เพราะการแยกแยะมูลค่าที่แท้จริงของกำไรต่อหุ้นนั้นยากขึ้นมาก ส่งผลให้เกิดข้อเสียต่างๆ ตามมา

มีผลต่อค่านิยมอย่างไร?

แน่นอนว่ากำไรต่อหุ้นหรือกล่าวอีกนัยหนึ่ง EPS สามารถส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานของ บริษัท ที่จดทะเบียนในตลาดตราสารทุน ผลกระทบของมันมีมากมายและด้วยเหตุผลที่ชัดเจนนี้คุณต้องคำนึงถึงพารามิเตอร์ตลาดหุ้นนี้เมื่อดำเนินการ เนื่องจากไม่เหมาะกับคุณที่ข้อมูลนี้จะให้สัญญาณมากกว่าหนึ่งอย่างเกี่ยวกับจุดที่การลงทุนของคุณต้องดำเนินต่อไปนับจากนี้ จากสถานการณ์ทั่วไปนี้เป็นสถานการณ์บางส่วนที่อาจเกิดขึ้นในตลาดการเงินตราสารทุน

หากคุณพบว่าบริษัทมีกำไรต่อหุ้นต่ำ นั่นอาจหมายความว่าหุ้นนั้นมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง อย่างไรก็ตาม มีความเป็นไปได้ที่ราคาหุ้นจะปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากในอนาคตอันใกล้ อย่างน้อยก็ในระยะกลางและระยะยาว แม้ว่าผลลัพธ์นี้ ซึ่งเป็นสิ่งที่นักลงทุนรายย่อยและรายกลางปรารถนา จะไม่เกิดขึ้นเสมอไปก็ตาม

กำไรที่รวมอยู่ในอัตราส่วนนี้คือ กำไรสุทธิดังนั้นจึงเป็นวิธีที่ดีในการพิจารณาสถานะที่แท้จริงของหุ้นที่คุณต้องการลงทุนเงินออมของคุณ เพราะท้ายที่สุดแล้ว มันจะแสดงให้คุณเห็นว่าหุ้นตัวไหนมีแนวโน้มที่จะทำผลงานได้ดีที่สุดในตลาดการเงินในอีกหลายเดือนหรือหลายปีข้างหน้า นี่เป็นมากกว่าการพิจารณาทางเทคนิคอื่นๆ และอาจขยายไปถึงการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานด้วย

อีกประเด็นที่ควรพิจารณาคือ บริษัทจดทะเบียนบางแห่งอาจถือหุ้นบุริมสิทธิ์เนื่องจากการบิดเบือนทางบัญชีที่สำคัญนี้ โปรดจำไว้ว่าการคำนวณกำไรต่อหุ้น (EPS) จะแตกต่างกันเล็กน้อย นี่เป็นสิ่งสำคัญในการพิจารณาถึงสุขภาพทางการเงินที่แท้จริงของหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์

จากอีกมุมมองหนึ่ง โปรดจำไว้ว่ากำไรต่อหุ้นยังสะท้อนให้เห็นว่าหุ้นตัวไหน มีแนวโน้มที่ จะทำผลงานได้ดีที่สุดในอนาคตอันใกล้ และด้วยเหตุผลเดียวกันนี้ ในทางกลับกันก็เป็นจริงเช่นกัน: หุ้นบางตัวอาจประสบกับภาวะตกต่ำอย่างมาก ซึ่งอาจทำให้เงินลงทุนของคุณลดลงในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ในทั้งสองกรณี การติดตามผลการดำเนินงานอย่างใกล้ชิดจึงเป็นสิ่งสำคัญ เพื่อให้คุณสามารถตัดสินใจได้อย่างรอบคอบ

เครื่องวัดอุณหภูมิในการทำกำไร

ในทางกลับกัน อัตราส่วนนี้ใช้วัดผลกำไรของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ยิ่งกำไรต่อหุ้น (EPS) สูงเท่าไร ผลการดำเนินงานของบริษัทในตลาดภายในประเทศและต่างประเทศก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าข้อมูลนี้มีให้ในแพลตฟอร์มทางการเงินเกือบทุกแห่งและคุณสามารถขอได้จากธนาคารที่คุณถือหลักทรัพย์หรือกองทุนลงทุน พวกเขาจะให้ข้อมูลนี้โดยไม่ยากนัก เนื่องจากข้อมูลนี้เปิดเผยต่อสาธารณะสำหรับนักลงทุนรายย่อยและรายกลางทุกคน

นอกจากนี้แล้ว กำไรต่อหุ้น (EPS) ยังคำนึงถึงหนี้สินด้วยไม่ใช่แค่เพียงมูลค่าตลาดหุ้นเท่านั้น การคำนวณส่วนนี้ซับซ้อนกว่ามาก และจึงต้องใช้รายงานรายละเอียดเพิ่มเติมจากตัวกลางทางการเงิน ซึ่งอาจทำให้คุณตีความได้ยาก และคุณอาจไม่มีความรู้ที่จำเป็นในการนำไปใช้กับการลงทุนของคุณ ดังนั้น คุณจึงไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องปฏิบัติตามคำแนะนำของโบรกเกอร์ พวกเขาจะสามารถประเมินตัวชี้วัดเหล่านี้ได้ในโลกที่ซับซ้อนของ [ภาค/อุตสาหกรรมการเงิน]

ความสัมพันธ์โดยตรงกับ PER

สุดท้ายนี้ควรกล่าวถึงด้วยว่ากำไรต่อหุ้นนั้นเชื่อมโยงโดยตรงกับการคำนวณหนึ่งในตัวบ่งชี้ที่นักลงทุนใช้มากที่สุดในตลาดหุ้นและนั่นคือ PER ข้อมูลตลาดหุ้นนี้เป็นอัตราส่วนที่สัมพันธ์โดยตรงกับราคาหุ้นต่อ EPS ด้วยเหตุนี้การเชื่อมต่อของพวกเขาจึงน้อยกว่าการเสริมกันเล็กน้อยและร่วมกันช่วยให้คุณมีการวิเคราะห์หลักทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นอย่างสมบูรณ์มากขึ้น ในกรณีที่การคำนวณข้อผิดพลาดจะต่ำลงมากและจะช่วยให้คุณปรับปรุงการลงทุนของคุณจากกลยุทธ์ประเภทใดก็ได้และไม่มีการยกเว้นใด ๆ เช่นเดียวกับพารามิเตอร์อื่น ๆ