วิธีการตรวจสอบถั่ว?

ภายใต้ชื่อที่ฟังดูแปลกตาอย่าง "หุ้นเพนนี" นั้น คือกลุ่มของหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งมีลักษณะเฉพาะที่ชัดเจนมาก หุ้นเหล่านี้เป็นบริษัทขนาดเล็กที่มีสภาพคล่องต่ำมาก ทำให้เป็นเป้าหมายของนักลงทุนที่ชอบเก็งกำไรมากที่สุดในตลาดการเงิน จุดเด่นของหุ้นเหล่านี้คือปริมาณการซื้อขายที่ต่ำมากในแต่ละรอบการซื้อขาย จนทำให้ราคาผันผวนสูงมาก เกินกว่าที่พบในหลักทรัพย์ประเภทหุ้นอื่นๆ

หากจะกล่าวถึงลักษณะเด่นอย่างหนึ่งของหุ้นเพนนี ก็คือความผันผวนสูง ความผันผวนนี้อาจรุนแรงมาก โดยมีความแตกต่างระหว่างราคาสูงสุดและต่ำสุดอย่างเห็นได้ชัด บางครั้งอาจเกิน 10% ดังนั้นจึงเหมาะอย่างยิ่งสำหรับการซื้อขายระหว่างวันหมายถึงการซื้อขายภายในช่วงเวลาการซื้อขายเดียวเพื่อใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรงเหล่านี้ ซึ่งอาจนำไปสู่ผลกำไรที่ยากจะได้รับจากหุ้นที่มีความเสถียรมากกว่าในตลาดการเงิน

ตลาดหุ้นสเปนเต็มไปด้วยบริษัทที่มีลักษณะเช่นนี้ ทั้งในตลาดหลักทรัพย์หลักของประเทศและแม้แต่ในตลาดหลักทรัพย์ทางเลือก (MAB) ตัวอย่างเช่น บริษัทที่มีชื่อเสียงอย่าง Sniace, Ercros และ Inmobiliaria Colonial เป็นต้น ราคาหุ้นที่ต่ำเป็นอีกหนึ่งลักษณะเด่นของหุ้นเพนนีสต็อก เนื่องจากมูลค่าโดยทั่วไปต่ำกว่าหนึ่งยูโร อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ได้หมายความว่าหุ้นเหล่านี้ราคาถูก ในทางตรงกันข้าม ในกรณีส่วนใหญ่ มูลค่าของหุ้นเหล่านี้ค่อนข้างสูงทีเดียว

Chicharros: จะใช้งานได้อย่างไร?

ในหุ้นเฉพาะกลุ่มเหล่านี้ กลยุทธ์การลงทุนจะแตกต่างอย่างมากจากหุ้นทั่วไป ประการแรก หุ้นเหล่านี้ออกแบบมาเพื่อ การลงทุน ระยะสั้นมากแน่นอนว่าคุณมีความเสี่ยงที่จะติดกับดักในตำแหน่งการลงทุนเหล่านี้ ซึ่งจะยากมากที่จะถอนตัวออกมาได้ นอกจากนี้ หุ้นเหล่านี้ต้องการการเคลื่อนไหวที่รวดเร็วมากเพื่อทำกำไรจากการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว เพราะการลดลงก็มักจะรุนแรงเช่นกัน หุ้นเหล่านี้เป็นบริษัทมหาชนที่อาจพุ่งขึ้น 10% ในวันซื้อขายเดียว แล้วก็ลดลงในอัตราส่วนที่ใกล้เคียงกันในวันถัดไป

ในทางกลับกัน หุ้นเพนนีนั้นซื้อขายยากมาก มีเพียงผู้ที่มีประสบการณ์ มากเท่านั้น ที่จะคาดหวังว่าจะทำให้เงินออมของตนได้กำไรอย่างแน่นอน ในทุกกรณี คุณไม่ควรซื้อขายหุ้นเหล่านี้ในระยะกลางหรือระยะยาว เหตุผลหลักคือคุณอาจติดอยู่ในสถานะเหล่านี้ กล่าวคือ ราคาอาจเคลื่อนตัวห่างจากคำสั่งซื้อของคุณอย่างมาก ส่งผลให้คุณไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องขายทิ้งซึ่งเป็นการตัดสินใจที่ผิดพลาด หรือต้องรอเป็นเวลานานมากจนกว่าราคาจะฟื้นตัวกลับมาอยู่ที่ระดับที่คุณเปิดสถานะไว้ในหุ้นพิเศษเหล่านี้

กับปัญหาการจัดหาเงิน

ลักษณะเด่นอีกประการหนึ่งของบริษัทเหล่านี้ ซึ่งจัดอยู่ในกลุ่มที่แปลกประหลาดนี้ คือ พวกเขามักประสบปัญหาในสายธุรกิจของตน ในทางปฏิบัติ หมายความว่าพวกเขามักดิ้นรนเพื่อหาเงินทุน ผลประกอบการโดยทั่วไปไม่ค่อยแข็งแกร่งนัก ดังนั้นจึงไม่น่าเชื่อถือสำหรับนักลงทุนรายย่อยและขนาดกลาง ปัญหาสำคัญอีกประการหนึ่งเกิดจากสายธุรกิจที่ไม่มั่นคงและพวกเขาเผชิญกับความยากลำบากอย่างมากในการประสบความสำเร็จ ยิ่งไปกว่านั้น พวกเขามักตกเป็นเป้าหมายของบริษัทอื่น ๆ ในการควบรวมกิจการและการเข้าซื้อกิจการสถานการณ์เหล่านี้ทำให้ราคาหุ้นของพวกเขามีความผันผวนอย่างต่อเนื่องตลอดอายุการดำเนินงาน

ในทางกลับกัน สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้คือ หุ้นราคาต่ำนั้นอ่อนไหวต่อการเก็งกำไรจากนักลงทุนรายย่อยและรายกลางเป็นอย่างมากโครงสร้างการถือหุ้นที่ผันผวน ทำให้หุ้นเหล่านี้ ไม่สามารถสร้างแนวโน้มที่สม่ำเสมอได้ ท้ายที่สุดแล้ว สิ่งสำคัญคือราคาที่หุ้นเหล่านี้ขึ้นไปถึงในแต่ละรอบการซื้อขาย ไม่ใช่สิ่งที่นักลงทุนคาดหวัง นี่ทำให้การพัฒนากลยุทธ์การลงทุนทำได้ยากขึ้นมาก เพราะหากจะมีสิ่งหนึ่งที่บ่งบอกถึงลักษณะของหุ้นเหล่านี้ ก็คือธรรมชาติที่หุนหันพลันแล่นของมัน ดังที่คุณอาจเคยเห็นมาแล้วในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

พวกเขาตกเป็นประเด็นข่าวลืออย่างต่อเนื่อง

ปัจจัยอีกประการหนึ่งที่คุณต้องไว้วางใจหากคุณจะดำเนินธุรกิจกับถั่วก็คือข่าวลือเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินของพวกเขานั้นเกิดขึ้นบ่อยมาก ไม่น่าแปลกใจที่ส่วนใหญ่ของถั่วราคาจะขึ้นอยู่กับความคิดเห็นเหล่านี้ ในกรณีส่วนใหญ่ไม่มีมูลความจริงหรืออย่างน้อยก็มีความสม่ำเสมอเพียงเล็กน้อย นั่นหมายความว่าในขณะที่หุ้นของพวกเขาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในขณะที่ข่าวลือเหล่านี้ไม่ได้รับการยืนยันราคาของพวกเขาก็ตกลงมาพร้อมกับความผิดพลาด จนถึงจุดที่คุณสามารถทิ้งเงินยูโรได้มากมายระหว่างทาง ค่าเหล่านี้เป็นค่านิยมที่อันตรายมากในการดำเนินการโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณไม่มีประสบการณ์ในการปฏิบัติงานประเภทนี้โดยเฉพาะ

ราคาหุ้นของบริษัทเหล่านี้ได้รับอิทธิพลจากความคิดเห็นประเภทนี้ในตลาดการเงิน ซึ่งไม่เกิดขึ้นกับหุ้นชั้นนำของดัชนี Ibex 35 ในตลาดหุ้นสเปน ในแง่นี้หุ้นเหล่านี้มีมูลค่ามากกว่าจากความคาดหวังที่เกิดขึ้นในหมู่นักลงทุน มากกว่าผลประกอบการที่แท้จริง นี่เป็นหนึ่งในเหตุผลหลักที่ทำให้ปฏิกิริยาของหุ้นเหล่านี้ไม่สมเหตุสมผล โดยที่ข่าวลือมีน้ำหนักมากกว่ารายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัท

เป็นค่าที่แคบมาก

อีกหนึ่งองค์ประกอบสำคัญในการกำหนดหุ้นเพนนีคือสภาพคล่องต่ำ หมายความว่าอย่างไร? หมายความว่าคุณจะเข้าและออกจากตำแหน่งการลงทุนในหุ้นเหล่านี้ได้ยาก ในกรณีส่วนใหญ่ ราคาหุ้นจะไม่เป็นไปตามที่คุณต้องการ ส่วนหนึ่งเป็นเพราะมีหุ้นเหล่านี้ซื้อขายในตลาดน้อยมาก ซึ่งอาจทำให้คุณไม่สามารถขายหุ้นได้ในราคาที่ต้องการ ส่งผลให้คุณขาดทุนในตลาดหุ้นได้

นอกจากนี้ การขออนุมัติการลงทุนก้อนใหญ่ก็ยากขึ้นด้วย คุณจะต้องทำธุรกรรมเล็กๆ หลายครั้งเพื่อให้ได้ราคาที่ต้องการซื้อหุ้น นี่เป็นข้อเสียที่ไม่มีในหุ้นอื่นๆ เพราะคุณสามารถซื้อและขายได้ทุกเมื่อที่ต้องการ เหมือนกับหุ้นของบริษัทใหญ่ๆ เช่นBanco Santander, BBVA, Iberdrola หรือ Gas Naturalจึงไม่ใช่เรื่องบังเอิญที่จำนวนผู้ซื้อและผู้ขายสำหรับหุ้นราคาต่ำนั้นมีน้อยกว่า

ไม่อยู่ภายใต้การวิเคราะห์

นอกจากนี้ หลักทรัพย์ประเภทที่เรากำลังพูดถึงนี้ไม่ได้ถูกติดตามโดยโบรกเกอร์หรือตัวกลางทางการเงินดังนั้น คุณจะมีข้อมูลทางเทคนิคเกี่ยวกับหลักทรัพย์เหล่านี้น้อยลง เนื่องจากไม่มีการตรวจสอบผลการดำเนินงานในตลาดหุ้น นอกจากนี้ หลักทรัพย์เหล่านี้มักไม่ถูกรวมอยู่ในพอร์ตการลงทุนของกองทุนรวม หมายความว่ามีเพียงนักลงทุนรายย่อยเท่านั้นที่สนใจ ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ หลักทรัพย์จดทะเบียนเหล่านี้จึงอ่อนไหวต่อการปั่นราคาได้ง่ายกว่า ด้วยหุ้นเพียงไม่กี่หุ้น คุณก็สามารถปั่นราคาได้ โดยความผันผวนอาจสูงถึง 10% ในเวลาเพียงไม่กี่นาที

หากคุณดูผลการดำเนินงานในตลาดหุ้น คุณจะเห็นว่าปริมาณการซื้อขายนั้นน้อยมาก ในบางกรณีแทบจะไม่มีนัยสำคัญเลย นี่เป็นหนึ่งในเหตุผลที่ทำให้บางครั้งราคาของมันคงที่อยู่หลายชั่วโมงหรือแม้กระทั่งตลอดทั้งช่วงการซื้อขาย จนอาจทำให้คุณรู้สึกหงุดหงิดกับการที่ราคาไม่เคลื่อนไหว แทบไม่มีนักลงทุนรายย่อยและรายกลางสนใจเลย มีเพียงการเก็งกำไรเท่านั้นที่ทำให้ราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง

หากคุณตั้งใจจะลงทุนในหุ้นกลุ่มพิเศษเหล่านี้ คุณควรตระหนักว่าหุ้นเหล่านี้เป็นกลุ่มที่มีลักษณะเฉพาะมาก แม้ว่าคุณจะสามารถทำกำไรได้มาก แต่คุณก็อาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมากได้เช่นกัน ไม่ว่าคุณจะใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบใดก็ตาม นี่เป็นเหตุผลสำคัญที่คุณไม่ควรนำเงินส่วนตัวจำนวนมากไปลงทุนในหุ้นกลุ่มนี้ ความเสี่ยงนั้นสูงกว่าหุ้นอื่นๆ ในตลาดหุ้นสเปนอย่างมาก แม้ว่าจะเป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุนเนื่องจากข้อดีที่เราได้อธิบายไปแล้วก็ตาม

ตัวคุณเองเท่านั้นที่จะสามารถตัดสินใจได้ว่าการเลือกถั่วลันเตาเป็นสูตรการลงทุนนั้นสะดวกหรือไม่ การวิเคราะห์ความเสี่ยงทั้งหมดที่คุณจะดำเนินการหากในท้ายที่สุดคุณเลือกตัวแทนของหุ้นสเปนเหล่านี้ เนื่องจากหากคุณไม่ใช่นักลงทุนที่มีโปรไฟล์การเก็งกำไรจะเป็นการดีกว่าที่จะล้มเลิกความพยายามและกำหนดทิศทางการดำเนินงานของคุณให้มีมูลค่าที่มั่นคงกว่าในตลาดหุ้น อย่างน้อยคุณจะสงบขึ้นและคุณจะสามารถทำให้การออมมีกำไรในรูปแบบที่น่าพอใจเพื่อปกป้องผลประโยชน์ส่วนตัวของคุณ ซึ่งก็คือทั้งหมดนี้เป็นข้อมูลเกี่ยวกับ