หากคุณเป็นนักลงทุนที่มีประสบการณ์ในตลาดการเงิน คุณคงเคยได้ยินวลีนี้มาบ้างแล้ว: " ขายในเดือนพฤษภาคมแล้วไปพักผ่อน " วลีนี้แปลตรงตัวได้ว่า "ขายในเดือนพฤษภาคมแล้วจากไป" ซึ่งสะท้อนถึงความรู้สึกของตลาดที่มักเป็นความจริง ยิ่งไปกว่านั้น มันเป็นข้ออ้างที่สมบูรณ์แบบในการอยู่ห่างจากตลาดหุ้นในช่วงฤดูร้อนและกลับมาลงทุนอีกครั้งในฤดูใบไม้ร่วงอย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ว่าการนำกลยุทธ์นี้ไปใช้กับการลงทุนเฉพาะเจาะจงเช่นนี้เหมาะสมหรือไม่นั้นก็เป็นสิ่งที่ควรค่าแก่การพิจารณา
อย่างไรก็ตาม มีคำถามหนึ่งที่คุณควรจะถามตัวเองตอนนี้: คุณจะได้อะไรจากการใช้กลยุทธ์ที่ไม่เหมือนใครนี้? โดยพื้นฐานแล้ว คำตอบที่สำคัญมากคือ คุณจะหลีกเลี่ยงการลงทุนในช่วงที่หุ้นมีผลตอบแทนต่ำกว่าในอดีตแม้ว่านี่จะไม่ใช่กรณีเสมอไป แต่ถ้าคุณดูสถิติจากหลายทศวรรษที่ผ่านมา คุณจะเห็นว่าคุณกำลังตัดสินใจถูกต้อง
ในทางกลับกัน มีความคิดเห็นอีกมุมหนึ่งที่แพร่หลายในตลาดการเงินว่าฤดูกาลไม่ใช่ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดหุ้น แต่เชื่อกันว่าขึ้นอยู่กับพารามิเตอร์ทางการเงินอื่นๆ อีกมากมาย รวมถึงแนวโน้มของหุ้น ดัชนี หรือภาคส่วนต่างๆ เช่นเดียวกับทุกสิ่งทุกอย่างที่เกี่ยวข้องกับหุ้น สุดท้ายแล้วสิ่งนี้ขึ้นอยู่กับความชอบของนักลงทุน
ต้องขายด้วยเหตุผลอะไร?
อย่างไรก็ตาม มีกลเม็ดเล็กๆ ในการใช้ถ้อยคำของบทความนี้ ซึ่งมีความสำคัญต่อผู้ลงทุนทุกประเภท นั่นก็คือวิธีการนำเสนอหัวข้อ เพราะโดยพื้นฐานแล้วมันก็สรุปได้เป็นคำกล่าวที่ว่า "ขายในเดือนพฤษภาคมแล้วจากไป และอย่ากลับมาลงทุนอีกจนกว่าจะถึงกลางเดือนกันยายน" นี่เป็นคำกล่าวที่นิยมและไม่ใช่เรื่องใหม่แต่อย่างใด มันมีอยู่ในตลาดการเงิน มานานหลายปีแล้ว อาจจะตั้งแต่สมัยปู่ย่าตายายของคุณ หรืออาจจะนานกว่านั้นด้วย ซ้ำ
สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้คือ กลยุทธ์นี้เกิดจากข้อเท็จจริงที่ว่า ผลตอบแทนในช่วงเวลานี้โดยทั่วไปต่ำกว่าช่วงเวลาอื่นๆ นี่เป็นเหตุผลมากพอที่จะหลีกเลี่ยงตลาดหุ้นนับจากนี้เป็นต้นไป ดังนั้น คุณจึงไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องคิดให้รอบคอบกว่าปกติ เพราะท้ายที่สุดแล้ว เงินของคุณอยู่ในความเสี่ยง และความรู้สึกนึกคิดไม่ควรเป็นปัจจัย เพราะเป้าหมายหลักของคุณเหนือสิ่งอื่นใด คือการทำให้เงินออมของคุณเติบโต ไม่มีอะไรมากไปกว่านี้ ไม่มีอะไรน้อยไปกว่านี้
ความเป็นเลิศในระยะสั้น
คุณไม่ควรประมาทความจริงที่ว่าช่วงเวลานี้ ซึ่งเพิ่งเริ่มต้นขึ้น เป็นหนึ่งในช่วงเวลาที่ตลาดหุ้นตกต่ำที่สุดของปี และนี่เป็นความจริง ยกเว้นการฟื้นตัวที่เกิดขึ้นไม่บ่อยนักอันเป็นผลมาจากความร่วมมือโดยธรรมชาติของตลาดการเงิน ในสถานการณ์เช่นนี้ การกระทำที่รอบคอบที่สุดสำหรับการตัดสินใจครั้งต่อไปของคุณคือการงดเว้นจากการทำธุรกรรมทางการเงินใดๆ ในตลาดหุ้น แม้ว่าการเสี่ยงนั้นจะประสบความสำเร็จก็ตาม นั่นคือ หากราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นในช่วงหลายเดือนนี้ เพราะโดยสรุปแล้ว คุณมีโอกาสเสียมากกว่าได้ และมันเป็นเพียงแค่สองสามเดือนเท่านั้นที่จะผ่านไปอย่างรวดเร็ว
ในทางกลับกัน เดือนพฤษภาคมเป็นต้นไปมีความเสี่ยงสูงมากเพราะอาจมีข่าวหรือเหตุการณ์ที่ไม่คาดฝันเกิดขึ้นได้ง่าย ซึ่งก็เป็นเช่นนั้นมาหลายปีแล้ว ดังที่คุณคงทราบจากแหล่งข่าวที่เชื่อถือได้ ดังนั้น การใช้เวลาไตร่ตรองก่อนไปพักผ่อน หรืออย่างน้อยก็ลดสัดส่วนการลงทุนให้เบาลงกว่าที่เคยมีมา ก็คงไม่เสียหายอะไร
ช่วงเวลานี้ของปี แนวโน้มการซื้อหุ้นจะชะลอตัวลงอย่างมาก บางครั้งอาจถึงระดับที่สำคัญ ทำให้แรงขายมีมากขึ้นอย่างเห็นได้ชัด หลังจากช่วงวันหยุดยาว แรงขายจะกลับมาแรงขึ้นอีก โดยใช้ประโยชน์จากราคาที่แข่งขันได้มากขึ้นกล่าวอีกนัยหนึ่งคือ เป็นไปได้ที่จะซื้อหุ้นโดยใช้ความพยายามทางการเงินน้อยลง ซึ่งเป็นหัวใจสำคัญของการลงทุนในตลาดหุ้น อย่างไรก็ตาม สถานการณ์เช่นนี้ไม่ได้เกิดขึ้นทุกปี
ตอนนี้ทำอะไรได้บ้าง?
นี่คือคำถามหลักล้านดอลลาร์ที่นักลงทุนรายย่อยและรายกลางจำนวนมากเข้ามา ไม่ใช่วิธีแก้ปัญหาที่ง่ายที่จะอธิบายให้เข้าใจห่างไกลจากมัน แต่คุณมีตัวเลือกบางอย่างในมือที่คุณสามารถเลือกใช้ในช่วงเวลาที่แน่นอนเหล่านี้ คุณต้องการทราบกลยุทธ์เหล่านี้เพื่อให้เงินออมของคุณทำกำไรได้ในช่วงฤดูร้อนนี้หรือไม่? ตอนนี้ให้ความสนใจสักนิดเพราะมันอาจทำให้คุณหลุดพ้นจากสถานการณ์มากกว่าหนึ่งสถานการณ์ในสถานการณ์ปัจจุบัน
สินค้าโภคภัณฑ์ : ไม่ต้องสงสัยเลยว่านี่คือการลงทุนที่มีศักยภาพการเติบโตสูงสุดในขณะนี้ ยกตัวอย่างเช่น น้ำมัน ปัจจุบันกำลังอยู่ในช่วงขาขึ้นที่อาจผลักดันราคาให้เข้าใกล้ระดับสำคัญที่ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากเดิม 80 ยูโร ในทางปฏิบัติแล้ว หมายความว่ายังมีโอกาสเพิ่มขึ้นอีก 20% และอาจเป็นทางออกสำหรับปัญหาการลงทุนของคุณในช่วงฤดูร้อนที่ท้าทายนี้
ยึดความแข็งแกร่งของบันเดิล
หากจะมีประเทศใดในสหภาพยุโรปที่มีเศรษฐกิจทรงพลังที่สุด ก็คงหนีไม่พ้นเยอรมนี และในแง่นี้ กลยุทธ์ของคุณอาจเน้นไปที่การเปิดสถานะลงทุนในพันธบัตรเยอรมัน (Bunds) แม้ว่าผลตอบแทนจะไม่สูงมากนัก แต่ก็เพียงพอต่อความคาดหวังในการลงทุนของคุณในอีกหลายเดือนข้างหน้า ซึ่งแตกต่างจากหนี้ของประเทศรอบนอก เช่น สเปน โปรตุเกส อิตาลี และแม้แต่กรีซเอง ไม่ใช่เรื่องบังเอิญที่กระแสเงินหมุนเวียนทั่วโลกจำนวนมากไหลเข้าสู่สินทรัพย์ทางการเงินระหว่างประเทศที่สำคัญนี้
คุณไม่เพียงแต่สามารถลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลเยอรมันได้โดยตรงเท่านั้น แต่ยังมีวิธีที่ง่ายกว่าคือการลงทุนผ่านกองทุนรวมที่ให้บริการตัวเลือกนี้เพื่อเพิ่มพูนเงินออมของคุณ หากคุณต้องการ คุณสามารถนำไปรวมกับการลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินอื่นๆ ทั้งหุ้นและตราสารหนี้ ซึ่งจะทำให้คุณอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่สุดในการกระจายการลงทุนของคุณนับจากนี้เป็นต้นไป และยังช่วยลดความเสี่ยงที่ไม่จำเป็นซึ่งอาจก่อให้เกิดปัญหาต่อการลงทุนที่มีอยู่ของคุณได้อีกด้วย
รอราคาที่ดีกว่าที่จะมาถึง
ในทางกลับกัน คุณอาจพิจารณาต้นทุนค่าเสียโอกาสด้วยเช่นกัน: หากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นในช่วงที่นักลงทุนไม่ได้อยู่ในตลาด คนที่ใช้กลยุทธ์นี้ก็จะพลาดโอกาสทำกำไรเหล่านั้นไปในช่วงตลาดหุ้นขาขึ้นทั่วโลกในปัจจุบัน การนำกลยุทธ์นี้ไปใช้ได้ผลดีอย่างน่าทึ่งในเกือบทุกครั้ง ทำไมไม่ลองใช้กับตัวเองในครั้งนี้ดูล่ะ? แน่นอนว่าคุณจะได้ประโยชน์มากมายจากแนวทางที่เราได้อธิบายไว้ในบทความนี้
อย่างไรก็ตามการเข้าและออกจากตลาดเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงปฏิทินนั้นเกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายหลายอย่าง ซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายทางการเงิน ตั้งแต่ค่านายหน้าในการซื้อและขายหุ้น ไปจนถึงผลกระทบทางภาษี ดังนั้นทุกอย่างจึงขึ้นอยู่กับสถานการณ์ส่วนบุคคลของนักลงทุนแต่ละราย เช่นเดียวกับกรณีของคุณ นี่เป็นปัจจัยที่นักลงทุนที่เน้นการดำเนินงานในระยะกลางและโดยเฉพาะอย่างยิ่งระยะยาวจะไม่พบเจอ เนื่องจากพวกเขาสามารถประหยัดค่าใช้จ่ายด้านค่านายหน้าและค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการและการบำรุงรักษาได้อย่างมาก
จะทำอย่างไรในสถานการณ์เหล่านี้?
ไม่ว่าในกรณีใด หากคุณเป็นนักลงทุนระยะยาวที่ต้องการเพิ่มพูนเงินทุน คุณควรทราบว่าการพลาดโอกาสในการทำกำไรในช่วงฤดูร้อนอาจส่งผลเสียต่อพอร์ตการลงทุนของคุณได้ ด้วยเหตุนี้ การตัดสินใจเช่นนี้จึงเป็นเรื่องยากมาก แม้ว่าการรักษาสภาพคล่องทางการเงินอาจดูสำคัญกว่าปัจจัยทางเทคนิคหรือแม้แต่ปัจจัยพื้นฐานอื่นๆ ก็ตาม เพราะเหนือสิ่งอื่นใด คุณควรให้ความสำคัญกับความปลอดภัยของการตัดสินใจลงทุนของคุณนับจากนี้เป็นต้นไป มากกว่าผลตอบแทนใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการทำธุรกรรมในตลาดหุ้นประเภทนี้
ในเรื่องนี้ การตัดสินใจที่ดีที่สุดควรอยู่บนพื้นฐานของการวิเคราะห์ความต้องการที่สำคัญที่สุดของคุณ และขึ้นอยู่กับสิ่งนี้ คุณควรตรวจสอบแนวโน้มปัจจุบันของดัชนีตลาดหุ้น การเผชิญกับดัชนีที่เป็นขาขึ้นอย่างชัดเจนจะไม่เหมือนกับการเผชิญกับดัชนีที่เป็นขาลงอย่างชัดเจน ถึงขนาดที่กลยุทธ์การลงทุนของคุณจะต้องแตกต่างกันอย่างชัดเจน อย่างน้อยก็ในส่วนของระยะเวลาการถือครองที่สั้นกว่า