ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้เผยแพร่ผลการทดสอบภาวะวิกฤตแบบย้อนกลับครั้งแรกที่มุ่งเน้นความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์สำหรับภาคธนาคารซึ่งมีสถาบันการเงิน 110 แห่งในยูโรโซนเข้าร่วม การทดสอบนี้กำหนดให้ธนาคารจำลองสถานการณ์ที่ไม่พึงประสงค์ซึ่งส่งผลกระทบเชิงลบต่อเงินทุนของตน โดยมีสาเหตุมาจากเหตุการณ์ต่างๆ เช่น ความขัดแย้งทางทหาร การโจมตีทางไซเบอร์ หรือมาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจ แม้ว่าหน่วยงานกำกับดูแลจะยอมรับว่าธนาคารต่างๆ ได้พัฒนาเรื่องราวที่เป็นประโยชน์ แต่ก็ชี้ให้เห็นถึงข้อบกพร่องที่สำคัญในแบบจำลองการประเมินของธนาคารเหล่านั้นด้วย
ผลการทบทวน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของลำดับความสำคัญของธนาคารกลางยุโรป (ECB) สำหรับช่วงปี 2026-2028 ชี้ให้เห็นอย่างชัดเจนว่าสถาบันการเงินต้องปรับปรุงการบูรณาการความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เข้ากับการบริหารจัดการของตนโดยเฉพาะอย่างยิ่ง ECB เตือนว่ามาตรการแก้ไขที่ธนาคารเสนอมานั้นมองโลกในแง่ดีเกินไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเรื่องการขายพอร์ตการลงทุน การลดต้นทุน และการระดมทุนในช่วงที่ตลาดมีความผันผวน นอกจากนี้ การวิเคราะห์ผลกระทบต่อภาคส่วนเฉพาะยังขาดรายละเอียดที่ครบถ้วน
ผลการทดสอบภาวะวิกฤตของธนาคารกลางยุโรป (ECB)
แบบฝึกหัดนี้ซึ่งมีลักษณะย้อนกลับ เริ่มต้นจากสถานการณ์การสูญเสียเงินทุนจำนวนมากกระตุ้นให้ธนาคารต่างๆ พัฒนาเรื่องราวที่ปรับให้เข้ากับโปรไฟล์ความเสี่ยงของตนเอง ช่องทางการส่งผ่านหลักที่ระบุได้คือ การเสื่อมถอยของเศรษฐกิจที่แท้จริง การลดลงของรายได้ทางการเงินเนื่องจากความผันผวนของตลาด และปัญหาด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ การสูญเสียส่วนใหญ่เกิดจากความเสี่ยงด้านเครดิต แต่ยังเกิดจากการลดลงของค่าธรรมเนียมและผลกำไรด้วย ภาคส่วนที่เปราะบางที่สุดที่สถาบันการเงินระบุ ได้แก่ การผลิต พลังงาน การขนส่ง เกษตรกรรม และการบริการ
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) เชื่อว่า แม้ว่าธนาคารต่างๆ จะได้พัฒนาสถานการณ์จำลองทางเศรษฐกิจที่มีความหมายแล้ว แต่ก็ยังมีจุดอ่อนในกรอบการทดสอบภาวะวิกฤตตัวอย่างเช่น พบว่าสถาบันการเงินลดทุนแต่แทบไม่ได้ลดสภาพคล่องเลย ซึ่งบ่งชี้ถึงการขาดการบูรณาการระหว่างทั้งสอง นอกจากนี้ หน่วยงานกำกับดูแลยังวิพากษ์วิจารณ์ว่ามาตรการบรรเทาผลกระทบ เช่น การขายพอร์ตการลงทุนหรือการระดมทุนนั้นตั้งอยู่บนพื้นฐานของการมองโลกในแง่ดีเกินจริง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสถาบันการเงินทุกแห่งพยายามที่จะดำเนินการดังกล่าวพร้อมกันในภาวะวิกฤต
ความบกพร่องและการมองโลกในแง่ดีมากเกินไป
จากผลการทดสอบภาวะวิกฤต ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จัดให้ธนาคารหลายแห่งในยุโรปอยู่ในกลุ่มที่มีมาตรการบรรเทาผลกระทบที่ "มองโลกในแง่ดีเกินไป" ECB ระบุว่าเจ้าหน้าที่ระดับสูงจะหารือประเด็นเหล่านี้กับธนาคารที่เกี่ยวข้อง ส่วนที่พบว่าควรปรับปรุง ได้แก่ ความละเอียดอ่อนของการประเมินความเสี่ยง ความสอดคล้องระหว่างคำอธิบายสถานการณ์และผลกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้และสภาพคล่อง และความสมจริงของมาตรการแก้ไข
ข้อค้นพบที่สำคัญอีกประการหนึ่งคือ การขาดการบูรณาการความเสี่ยงด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์และความเสี่ยงด้านการดำเนินงานเข้ากับความเสี่ยงทางการเงินแบบดั้งเดิม ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ตั้งข้อสังเกตว่าธนาคารมักกล่าวถึงความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่จำเป็นต้องปรับปรุงการพิจารณาความเสี่ยงจากปัญญาประดิษฐ์ (AI) ต่อความปลอดภัยทางไซเบอร์และการหยุดชะงักในการดำเนินงาน เช่น ความล้มเหลวของผู้ให้บริการภายนอก ความเสี่ยงที่ไม่ใช่ทางการเงินเหล่านี้ได้กลายเป็นภัยคุกคามที่ใหญ่ที่สุดในสถานการณ์ที่นำเสนอ
แม้จะมีการวิพากษ์วิจารณ์ แต่การดำเนินการนี้จะไม่มีผลกระทบโดยตรงต่อข้อกำหนดด้านเงินทุนของแนวทาง P2G แต่ผลลัพธ์จะถูกนำไปใช้ในการหารือด้านการกำกับดูแลอย่างต่อเนื่อง และอาจมีอิทธิพลต่อการประเมินคุณภาพรายบุคคล (SREPs)
ธนาคารสเปนเตรียมพร้อมได้ดีกว่า
ในบริบทของยุโรป ธนาคารของสเปนโดดเด่นในฐานะธนาคารที่มีความยืดหยุ่นสูงที่สุดแห่งหนึ่ง จากข้อมูลของ EBA ภาคธนาคารของสเปนมีผลกำไรและประสิทธิภาพที่ดีกว่าค่าเฉลี่ยของยุโรป ซึ่งสะท้อนถึงความแข็งแกร่งที่มากกว่า ความแข็งแกร่งนี้ได้รับการสนับสนุนจากระดับการดำเนินงานระหว่างประเทศที่สูง โดยสินทรัพย์รวมของธนาคารสเปนมากกว่าครึ่งหนึ่งมาจากธุรกิจระหว่างประเทศ ซึ่งมีการดำเนินงานที่สำคัญในสหราชอาณาจักร สหรัฐอเมริกา และละตินอเมริกา
อิซิโดร รูเบียเลส ซีอีโอของ Unicaja ระบุว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังทวีความรุนแรงและน่ากังวลมากขึ้นเรื่อยๆซึ่งเป็นเหตุผลที่สถาบันของเขาได้ประเมินสถานการณ์ที่ระมัดระวังกว่าปกติมาสักระยะหนึ่งแล้ว รูเบียเลสเน้นย้ำว่า ระดับเงินทุนและงบดุลในปัจจุบันสูงกว่าในวิกฤตการณ์ครั้งก่อนๆ ทำให้ธนาคารสามารถรับมือกับความไม่แน่นอนได้ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม เขาเตือนว่าความเสี่ยงด้านสินเชื่อไม่ควรมองข้าม และอัตราการผิดนัดชำระหนี้ของธนาคารยังคงอยู่ในระดับที่ควบคุมได้
บริษัทจัดอันดับเครดิต S&P ยังให้ความสำคัญกับศักยภาพของธนาคารในยุโรปในการรับมือกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ แม้ว่าสถาบันการเงินต่างๆ จะเริ่มเสริมสร้างการสำรองหนี้เสียอย่างจริงจังแล้ว แต่ความเสี่ยงดังกล่าวก็ยังถือว่าสามารถจัดการได้ในระยะสั้น S&P ยังคงมุมมองที่มั่นคงต่อภาคส่วนนี้ โดยมีรายได้คงที่หรือเพิ่มขึ้น และต้นทุนที่ควบคุมได้ แม้ว่าจะเตือนว่าหากภาวะเศรษฐกิจถดถอยยืดเยื้อ อาจทำให้หนี้เสียเพิ่มขึ้นภายในสิ้นปี 2026 หรือในปี 2027
การทดสอบภาวะวิกฤตทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งแรกของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้เน้นให้เห็นถึงข้อบกพร่องของธนาคารในยุโรปในการสร้างแบบจำลองและบรรเทาผลกระทบจากความขัดแย้ง การคว่ำบาตร และการโจมตีทางไซเบอร์ สถาบันการเงินจำเป็นต้องปรับแบบจำลองของตน บูรณาการความเสี่ยงด้านการดำเนินงานให้ดียิ่งขึ้น และวางแผนรับมือเหตุการณ์ฉุกเฉินอย่างสมจริงมากขึ้น ในขณะเดียวกัน ธนาคารของสเปนได้เปรียบเนื่องจากการกระจายตัวทางภูมิศาสตร์และพื้นฐานที่แข็งแกร่งกว่า แม้ว่าความไม่แน่นอนทั่วโลกยังคงอยู่ในระดับสูงและต้องเฝ้าระวังอย่างต่อเนื่อง
