การลงทุนเงินอย่างชาญฉลาดจำเป็นต้องเข้าใจแนวคิดหลักหลายประการที่จะช่วยให้เราเลือกตัวเลือกการลงทุน ที่เหมาะสม สองแนวคิดที่พบเจอได้บ่อยที่สุดคือตราสารหนี้และตราสารหนี้ผันแปรเพื่อให้เข้าใจอย่างถูกต้อง เราจำเป็นต้องมีความเข้าใจที่ชัดเจนในแนวคิดต่อไปนี้:
ความสามารถในการทำกำไรทางการเงินคืออะไร?
เราสามารถนิยามผลกำไรทางการเงินได้ว่าคืออัตราส่วนร้อยละระหว่างกำไรที่เราได้รับกับเงินลงทุนของเราเอง แนวคิดนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อหุ้นส่วนและเจ้าของบริษัท เพราะมันบ่งชี้ว่าพวกเขาจะได้รับผลตอบแทนเท่าใดหลังจากลงทุนไปแล้ว
ในกรณีนี้ แนวคิดนี้ใช้ได้ทั้งกับรายได้คงที่และรายได้ผันแปรและหมายถึงผลตอบแทน (หรือรายได้) ที่เกิดจากสินทรัพย์ทางการเงินบางประเภท เช่น หุ้น พันธบัตร หรือตั๋วเงินคลัง ความแตกต่างระหว่างทั้งสองอยู่ที่ความเสี่ยงที่นักลงทุนต้องรับเมื่อเลือกอย่างใดอย่างหนึ่ง
การลงทุนหมายถึงอะไร?
การลงทุนหมายถึงการนำเงินของเราไปฝากไว้ในเครื่องมือทางการเงินต่างๆ เพื่อให้เกิดผลตอบแทนทางการเงินโดยมีพื้นฐานมาจากสมมติฐานที่ว่า นักลงทุนคือบุคคลที่ตัดสินใจนำเงินออม (หรือเงินทุน) ของตนไปฝากไว้ในผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีอยู่ในตลาดซึ่งเหมาะสมกับความต้องการของตนมากที่สุด
ตัวอย่างหนึ่งของเรื่องนี้คือหุ้นซึ่งเป็นเครื่องมือทางการเงิน เนื่องจากบริษัทต่างๆ จำเป็นต้องมีนักลงทุนร่วมทุนเพื่อจัดหาเงินทุนที่จำเป็นในการเริ่มต้นหรือดำเนินกิจการต่อไป ยิ่งบริษัทประสบความสำเร็จมากเท่าไร กำไรสำหรับนักลงทุนร่วมทุนก็จะยิ่งมากขึ้น และผลตอบแทนโดยรวมก็จะสูงขึ้นตามไปด้วย
ระดับความไม่แน่นอนหมายถึงอะไร?
ความไม่แน่นอนเกิดขึ้นเมื่อไม่ทราบความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ใดเหตุการณ์หนึ่งอย่างครบถ้วน ในด้านการเงิน ความไม่แน่นอนเป็นแนวคิดที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย เนื่องจากนักลงทุนต่างต้องการข้อมูลและกระบวนการที่จำเป็นทั้งหมดเพื่อลดความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับเครื่องมือทางการเงินของตน
ความเสี่ยงทางการเงินคืออะไร?
ความเสี่ยงทางการเงินสามารถนิยามได้ว่าเป็นความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ที่ทำให้เราสูญเสียเงินทุนไปไม่มากก็น้อย ซึ่งรวมถึงการได้รับผลลัพธ์ที่ต่ำกว่าที่คาดไว้ หรือแม้แต่การสูญเสียเงินทุนทั้งหมดความเสี่ยงมีหลายประเภทและเราต้องพิจารณาความเสี่ยงทั้งหมดก่อนที่จะเลือกที่ลงทุน
- ความเสี่ยงด้านตลาด: เป็นสิ่งที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนในตลาดการเงิน
- ความเสี่ยงด้านเครดิต: มีความเป็นไปได้ที่คู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งจะไม่รับผิดชอบต่อสัญญา
- ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง: เป็นสิ่งที่ถือว่าคู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งในสัญญาอาจไม่ได้รับสภาพคล่องที่จำเป็นในการรับภาระผูกพันแม้ว่าจะมีทรัพย์สินก็ตาม
- ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ: เป็นความเสี่ยงที่สันนิษฐานจากความเป็นไปได้ของการสูญเสียทางการเงินที่เกิดจากความล้มเหลวในกระบวนการบุคคลระบบหรือเทคโนโลยีตลอดจนเหตุการณ์ที่ไม่คาดฝันอื่น ๆ
ตราสารหนี้ทำงานอย่างไร?
การลงทุน ในสินทรัพย์ที่มีรายได้คงที่นั้นจำเป็นต้องทราบกระแสรายได้ที่จะเกิดขึ้นล่วงหน้า ซึ่งต้องอาศัยการลงทุนที่มีข้อมูลในอดีตหรือตัวชี้วัดการคาดการณ์ที่แม่นยำสูงการลงทุนประเภท นี้ รวมถึงสินทรัพย์และหลักทรัพย์ทางการเงินทั้งหมด เช่นพันธบัตร ตั๋วเงินคลัง และพันธบัตรอื่นๆอสังหาริมทรัพย์ให้เช่าและแผนการออมเช่นบัญชีออมทรัพย์และเงินฝากประจำก็จัดอยู่ในประเภทนี้เช่นกัน
ในตลาดการเงินการเจรจาต่อรองล่วงหน้าเป็นสิ่งจำเป็นก่อนที่จะสามารถซื้อขายตราสารทางการเงินเหล่านี้ได้ เพื่อตกลงในเงื่อนไขและข้อตกลง สิ่งสำคัญที่ควรจำไว้คือ การซื้อตราสารที่มีรายได้คงที่นั้น จำเป็นต้องเตรียมเงินลงทุนจำนวนมาก เนื่องจากอัตราผลตอบแทนต่ำมาก เราจะได้รับผลตอบแทนที่คุ้มค่าจากเงินออมของเราก็ต่อเมื่อลงทุนด้วยจำนวนเงินที่มากพอสมควรเท่านั้น
ข้อเสียของการลงทุนในตราสารหนี้คือ ผลตอบแทนที่ได้รับนั้นต่ำกว่าการลงทุนในหุ้นมาก แต่ข้อดีที่สำคัญคือ ความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดหรือบางส่วนนั้นต่ำกว่ามาก นี่คือเหตุผลที่กล่าวกันว่าระดับความไม่แน่นอนในการลงทุนในตราสารหนี้นั้นน้อยมาก เนื่องจากทราบอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังไว้ล่วงหน้า และความผันผวนของอัตราผลตอบแทนนั้นแทบไม่มีเลย
การลงทุนในตราสารหนี้มัก ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขต่างๆ เกี่ยวกับสภาพคล่องทางการเงิน ดังนั้น เมื่อตัดสินใจลงทุนในตราสารทางการเงินประเภท นี้ เราต้องตระหนักว่าเป็นการลงทุนระยะยาว ซึ่งมีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับแผนการออมเพื่อการเกษียณหรือแผนบำนาญ
Variable Income ทำงานอย่างไร?
ในทางกลับกันการลงทุนในหุ้นนั้นเป็นการลงทุนที่ ไม่ทราบ กระแสรายได้ที่เกิดขึ้นจากการทำธุรกรรมล่วงหน้า กระแสรายได้เหล่านี้อาจสูงมาก ต่ำมาก หรือแม้แต่ติดลบก็ได้ เนื่องจากขึ้นอยู่กับปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคและจุลภาคต่างๆ เช่น ผลประกอบการของบริษัท พฤติกรรมของตลาด และสภาวะโดยรวมของเศรษฐกิจ
ตัวอย่างของตราสารทุน ได้แก่ หุ้นสามัญ กองทุนรวม และพันธบัตรแปลงสภาพ แม้ว่า การลงทุนในตราสารทุนโดยทั่วไปจะให้ผลตอบแทนสูงกว่า แต่สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้คือการลงทุนเหล่านั้นมีความเสี่ยงสูงกว่าด้วย การลงทุนในตราสารทุนมักเป็นการลงทุนระยะสั้นถึงระยะกลาง การซื้อขายตราสารทุนต้องอาศัยความคิดที่มั่นคงและความสามารถในการบริหารจัดการเงินอย่างรอบคอบ
การลงทุน ในหุ้น มีความไม่แน่นอนสูงเนื่องจากปัจจัยทางเศรษฐศาสตร์จุลภาคและมหภาคที่อาจส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานของบริษัท และดังนั้นจึงส่งผลต่อความสำเร็จทางการค้าและการเงินนั้นยังไม่เป็นที่ทราบแน่ชัด เมื่อพูดถึงการโอนหุ้น เราจะพบว่ามีการซื้อขายหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ จำนวนมากในทุกนาที ลักษณะเด่นอีกประการหนึ่งคือ การลงทุนประเภทนี้เปิดโอกาสให้เราลงทุนได้ทุกจำนวนเงิน ตั้งแต่จำนวนเล็กน้อยไปจนถึงหลายล้านบาท
จะเลือกประเภทรายได้อย่างไรให้เหมาะกับเราที่สุด?
นี่คือแนวคิดที่เรียกว่าความสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนซึ่งระบุว่ายิ่งความเสี่ยงสูง ผลตอบแทนที่อาจได้รับก็ยิ่งสูงขึ้น เมื่อมองแวบแรก เราอาจคิดว่าสิ่งที่สมเหตุสมผลที่สุดสำหรับทุกคนคือการลงทุนในหุ้น ซึ่งจะให้ผลตอบแทนสูงกว่า อย่างไรก็ตามปัจจัยความเสี่ยงบ่งชี้ถึงโอกาสที่เงินลงทุนจะสูญเสียไปทั้งหมดสูงกว่า นี่คือเหตุผลที่หลายคนเลือกการลงทุนในตราสารหนี้ ซึ่งมีความเสี่ยงน้อยมากหรือแทบไม่มีเลย
อีกปัจจัยหนึ่งที่ควรพิจารณาเมื่อเลือกเครื่องมือทางการเงินคือความสะดวกสบายที่แต่ละแบบมอบให้ หากเป้าหมายหลักของเราคือการมีเงินทุนเพิ่มขึ้นเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการลงทุนการลงทุนในตราสารหนี้หรือตราสารรายได้คงที่คือตัวเลือกที่ดีที่สุด เพราะจะช่วยให้เราเพิ่มพูนเงินของเราผ่านดอกเบี้ย ระบบนี้ยังช่วยให้เราไม่ต้องกังวลเรื่องเงินทุนที่ลงทุนไป และปล่อยให้มันเติบโตเองได้
อย่างไรก็ตาม ผู้ที่มีความรู้ความเข้าใจอย่างกว้างขวางเกี่ยวกับวิธี การทำงาน ของเครื่องมือการลงทุนจะมีข้อได้เปรียบในการได้รับเงินจำนวนมากอย่างรวดเร็ว หากการลงทุนนั้นประสบความสำเร็จ บุคคลเหล่านี้ไม่เพียงแต่รู้วิธีเลือกการลงทุนที่ให้ผลกำไรสูงสุด เท่านั้น แต่ยังรู้วิธีรับมือกับความสูญเสียเพื่อที่จะได้เงินลงทุนคืนและลดความสูญเสียให้น้อยที่สุด อีกด้วย
ดังนั้น เราจึงสรุปได้ว่าการลงทุนทั้งสองประเภทมีข้อดีอย่างมากในแง่ของผลตอบแทนและสภาพคล่องวิธีที่ดีที่สุดคือการวิเคราะห์สถานการณ์ทางการเงินปัจจุบันของเรา และตัดสินใจว่าเราต้องการการลงทุนที่เราไม่ต้องรีบถอนเงินคืน ตราบใดที่เรามั่นใจว่าเงินนั้นจะยังอยู่ หรือเราต้องการเงินก้อนใหญ่ในเวลาอันรวดเร็ว โดยรู้ว่าอาจนำไปสู่การสูญเสียเงินทุนทั้งหมดของเรา ไม่ว่าจะมากหรือน้อยก็ตาม
แนวทางที่ดีที่สุดคือ การลงทุน ทั้ง ใน ตราสารหนี้และตราสารทุนโดยศึกษาบริบททั้งหมดอย่างละเอียดก่อนตัดสินใจ นักลงทุนส่วนใหญ่ถือครองตราสารหนี้ซึ่งพวกเขาลงทุนอย่างสม่ำเสมอและต่อเนื่อง และอาจลงทุนในหุ้นบ้างเป็นครั้งคราว การมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายช่วยให้มั่นใจได้ว่าเงินทุนของเราไม่ได้ขึ้นอยู่กับตราสารทางการเงินเพียงอย่างเดียว ตราบใดที่เรามีความรู้และประสบการณ์ที่จำเป็นในการลงทุนในหุ้นอย่างชาญฉลาด เข้าใจความเสี่ยงที่แฝงอยู่ และมีแผนสำรองในกรณีที่เงินทุนสูญหาย