การลงทุนในพันธบัตรภูมิภาค: อีกทางเลือกหนึ่งในการออม

พันธบัตรระดับภูมิภาคเป็นหนึ่งในรูป แบบการลงทุน ที่พิเศษที่สุดที่คุณสามารถเลือกใช้ในการเพิ่มพูนเงินออมของคุณ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากลักษณะเฉพาะของตลาดการเงินประเภทนี้ มันมีพื้นฐานมาจากพันธบัตร แต่มีลักษณะเฉพาะเจาะจงคือ พันธบัตรเหล่านี้มาจากเขตปกครองตนเองต่างๆของสเปน คุณมีตัวเลือกมากมายให้เลือก แม้ว่าทั้งหมดจะอยู่ภายใต้เงื่อนไขสัญญาเดียวกันก็ตาม นั่นหมายความว่าคุณสามารถซื้อพันธบัตรจากแคว้นกัสตีลยาและเลออน แคว้นกาตาลุญญา แคว้นมูร์เซีย หรือภูมิภาคอื่นๆ ในสเปนได้

แม้ว่าชื่ออย่างเป็นทางการของผลิตภัณฑ์ทางการเงินเหล่านี้คือ พันธบัตรภูมิภาค แต่นักลงทุนจำนวนมากรู้จักพวกมันในชื่อ "พันธบัตรรักชาติ " พันธบัตรเหล่านี้ก่อให้เกิดข้อถกเถียงมากมายเนื่องจากลักษณะเฉพาะตัว จนถึงขั้นที่ที่ปรึกษาทางการเงินไม่แนะนำให้ลงทุน พวกมันถูกมองว่าใกล้เคียงกับสินทรัพย์ที่เป็นพิษและอาจก่อให้เกิดปัญหาแก่ผู้ที่ซื้อ อย่างไรก็ตาม พันธบัตรเหล่านี้ก็เป็นอีกหนึ่งทางเลือกในการลงทุนที่คุณสามารถเลือกได้

พันธบัตรระดับภูมิภาคหรือพันธบัตรรักชาติมีลักษณะเด่นคือการออกจำหน่ายที่ไม่บ่อยนักกล่าวคือ พันธบัตรเหล่านี้ไม่ได้มีจำหน่ายตลอดเวลาหรือทุกปี ความพร้อมใช้งานขึ้นอยู่กับความต้องการทางการเงินของชุมชนปกครองตนเองต่างๆ ซึ่งไม่ได้มีอยู่เสมอไป ดังนั้น ความพร้อมใช้งานในตลาดการเงินจึงไม่สม่ำเสมอ และเงื่อนไขการซื้อขายก็แตกต่างกันไป

พันธบัตรภูมิภาค: ผู้ออกตราสารหนี้

ผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้ประเภทนี้ออกโดยดินแดนทางประวัติศาสตร์ของสเปน ได้แก่ คาตาลัน ชุมชนวาเลนเซีย มาดริด กาลิเซีย อัสตูเรียส และหมู่เกาะบาเลอาริก ซึ่งเป็นบางส่วนของภูมิภาคที่รับผิดชอบในการทำการตลาดรูปแบบการลงทุนที่ไม่เหมือนใครเหล่านี้ อย่างไรก็ตาม ตราสารหนี้เหล่านี้ มีความแตกต่างกันในแง่ของผลตอบแทนวันครบกำหนด และแม้แต่จำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำ ไม่มีตราสารหนี้ใดที่มีเงื่อนไขเหมือนกัน โปรดคำนึงถึงเรื่องนี้หากคุณตั้งใจที่จะเลือกลงทุนในตราสารหนี้ประเภทนี้ อันที่จริง นี่เป็นหนึ่งในคุณสมบัติใหม่ที่สำคัญของข้อเสนอในปัจจุบัน

จากสถานการณ์นี้คุณจะพบพันธบัตรภูมิภาคระยะสั้นระยะกลางและระยะยาว แม้ว่าจะอยู่ในชุมชนอิสระที่แตกต่างกัน คุณควรจำไว้ว่าคุณจะไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากรอให้การปล่อยก๊าซเกิดขึ้น อาจใช้เวลานานกว่าจะเกิดขึ้น พันธบัตรรักชาติไม่ใช่ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เหมือนกัน แต่จะปรับให้เข้ากับความต้องการของชุมชนอิสระแต่ละแห่ง ไม่ใช่ทั้งหมดที่จะเหมือนกับที่คุณเห็นต่อจากนี้

ผลตอบแทนของพันธบัตรเหล่านี้

คำถามแรกที่คุณจะถามตัวเองคือ คุณคาดหวังผลตอบแทนจากการออมของคุณได้เท่าไร คำตอบนั้นจะขึ้นอยู่กับพันธบัตรแต่ละรุ่นและหน่วยงานที่ออกพันธบัตร อย่างไรก็ตาม เพื่อให้คุณได้ทราบคร่าวๆ เกี่ยวกับผลตอบแทน คุณควรรู้ว่าโดยทั่วไปแล้วจะอยู่ในช่วง1% ถึง 6%ภายในช่วงกว้างนี้ คุณจะพบพันธบัตรประเภทต่างๆ มากมาย

คุณสามารถเปิดบัญชีเหล่านี้ได้ผ่านธนาคารที่คุณใช้บริการเป็นประจำ หรือผ่านตัวแทนทางการเงินบางรายที่ทำการตลาดผลิตภัณฑ์การลงทุนเหล่านี้ ไม่ว่าจะเป็นกรณีใด บัญชีเหล่านี้ไม่มีค่าธรรมเนียมหรือค่าใช้จ่ายในการจัดการหรือบำรุงรักษาใดๆ ทำให้เป็นตัวเลือกที่ประหยัดสำหรับครัวเรือนส่วนใหญ่ เนื่องจากไม่ก่อให้เกิดค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม ต่างจากผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่นๆ ของธนาคาร ดังนั้น คุณจึงสามารถประหยัดเงินได้หากเลือกกลยุทธ์การลงทุนนี้

คุณไม่จำเป็นต้องเสียค่าธรรมเนียมใดๆ สำหรับการเป็นตัวกลางทางการเงินเลย จากมุมมองนี้ มันเป็นรูปแบบการลงทุนที่เข้าใจง่ายมากจนไม่จำเป็นต้องมีความรู้ทางการเงินมากมาย ซึ่งคล้ายกับผลิตภัณฑ์เฉพาะอื่นๆ เช่น ใบสำคัญแสดงสิทธิ การขายชอร์ต หรืออนุพันธ์ หรือแม้แต่เมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนรวมแบบดั้งเดิม ด้วยวิธีการนี้ คุณจะไม่พบกับเรื่องที่ไม่คาดคิดใดๆ

เงื่อนไขการเข้าพักของคุณ

อีกแง่มุมหนึ่งที่คุณควรรู้คือกรอบเวลาสำหรับการออมของคุณ ซึ่งมีความยืดหยุ่นมาก ขึ้นอยู่กับความต้องการส่วนบุคคลของคุณ ระยะเวลาขั้นต่ำคือการลงทุนออมของคุณเป็นเวลา 12 หรือ 15 เดือนและระยะเวลาสูงสุดประมาณห้าเดือน ยิ่งระยะเวลานานเท่าไหร่ ผลตอบแทนที่คุณจะได้รับก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น อย่างไรก็ตาม ยังมีรายละเอียดปลีกย่อยบางอย่างที่คุณจะได้เรียนรู้จากจุดนี้เป็นต้นไป

ในระหว่างช่วงเวลาที่ถือครองคุณจะไม่สามารถถอนเงินได้ไม่ว่าจะเป็นบางส่วนหรือทั้งหมด คุณจะต้องรอจนกว่าจะครบกำหนดจึงจะได้รับเงินลงทุนเริ่มต้นคืนพร้อมดอกเบี้ยที่สะสม ดังนั้น คุณควรลงทุนเฉพาะเงินที่คุณไม่จำเป็นต้องใช้ในระยะยาวเท่านั้น นอกจากนี้ สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือ พันธบัตรของรัฐบาลท้องถิ่นมีการซื้อขายในตลาดรอง ซึ่งมีกลไกที่ซับซ้อนกว่ามากและอาจนำไปสู่ปัญหาในระหว่างกระบวนการลงทุนได้

พวกเขามีความเสี่ยงมากขึ้น

แต่ถ้าจะมีสิ่งหนึ่งที่บ่งบอกถึงลักษณะของพันธบัตรระดับภูมิภาคหรือพันธบัตรรักชาติ นั่นก็คือความเสี่ยงที่สูงมากในการดำเนินงาน เพราะหากภูมิภาคที่ออกพันธบัตรเหล่านี้ประสบปัญหาทางการเงิน คุณอาจสูญเสียเงินออมของคุณได้ นี่คือเหตุผลที่พันธบัตรเหล่านี้ให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า โดยสูงถึงเกือบ 5%ซึ่งสูงกว่าผลตอบแทนจากผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีรายได้คงที่ส่วนใหญ่ รวมถึงเงินฝากประจำ ตั๋วสัญญาใช้เงินของธนาคาร บัญชีออมทรัพย์ผลตอบแทนสูง และพันธบัตรของรัฐบาลและบริษัท ในกรณีเหล่านี้ ผลตอบแทนแทบจะไม่เกิน 2% เลย

ด้วยวิธีนี้ คุณจะได้รับผลตอบแทนจากการออมที่สูงขึ้น แต่คุณก็ต้องแบกรับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการซื้อพันธบัตรเหล่านี้ด้วย เพื่อให้มั่นใจในความปลอดภัยที่มากขึ้นในการลงทุนนี้ คุณจำเป็นต้องศึกษาข้อมูลทางการเงินของหน่วยงานปกครองตนเองที่รับผิดชอบในการออกพันธบัตรเหล่านี้ ซึ่งจะช่วยให้คุณเข้าใจและลดความเสี่ยงได้ดียิ่งขึ้น ไม่ใช่เรื่องบังเอิญที่ภูมิภาคที่มีงบประมาณขาดดุลมากมักจะสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่า นี่คือราคาที่คุณต้องจ่ายสำหรับสภาวะเหล่านี้

ราคาไม่แพงสำหรับทุกคน

ข้อดีหลักประการหนึ่งของผลิตภัณฑ์นี้คือ ราคาที่ทุกคนสามารถจ่ายได้ คุณสามารถเปิดบัญชี ด้วยเงินเพียง 1.000 ยูโรโดยไม่มีวงเงินลงทุนสูงสุด ซึ่งแตกต่างจากรูปแบบการลงทุนอื่นๆ ที่ต้องใช้เงินฝากเริ่มต้นจำนวนมาก บางครั้งอาจเป็นจำนวนเงินที่สูงมาก นอกจากนี้ การลงทุนเหล่านี้ไม่มีค่าธรรมเนียมหรือค่านายหน้าเพิ่มเติมที่จะเพิ่มต้นทุน นี่คือหนึ่งในคุณสมบัติที่ทรงคุณค่าที่สุดของผลิตภัณฑ์เหนือสิ่งอื่นใด

อย่างไรก็ตาม ตามหลักเหตุผลแล้ว ยิ่งคุณลงทุนมากเท่าไหร่ เงินที่จะเข้าบัญชีของคุณก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ไม่มี การเรียกเก็บ ค่าธรรมเนียมการซื้อขายจากสถาบันการเงินขนาดใหญ่ พันธบัตรเหล่านี้มีผลบังคับใช้ในทุกเขตปกครองตนเอง โดยมีจำนวนเงินลงทุนที่แตกต่างกันเล็กน้อย ซึ่งความแตกต่างเหล่านี้แทบจะไม่มีนัยสำคัญ ดังที่คุณจะเห็นได้จากข้อเสนอพันธบัตรระดับภูมิภาคในปัจจุบัน

อย่างไรก็ตาม พันธบัตรเหล่านี้อาจไม่ได้มีให้เลือกซื้อเสมอไปอย่างที่คุณต้องการ ปัจจุบัน มีเพียงพันธบัตรจากแคว้นมาดริด เท่านั้นที่รวมอยู่ในข้อเสนอปัจจุบัน โดยมีผลตอบแทนเพียงกว่า 2% เล็กน้อย เนื่องจากมีความเสี่ยงต่ำกว่าเพราะแคว้นปกครองตนเองแห่งนี้มีความน่าเชื่อถือมากกว่า แม้ว่าอาจมีหน่วยงานท้องถิ่นอื่นๆ ออกพันธบัตรใหม่ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าก็ตาม

ข้อเสียในการจ้าง

คุณควรตระหนักถึงปัญหาที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนในพันธบัตรเหล่านี้ ประการแรก คุณอาจสูญเสียเงินลงทุนเนื่องจากขาดเงินทุนจากผู้ออกพันธบัตร ประการที่สอง การลงทุนในพันธบัตรมีความไม่แน่นอนสูงเนื่องจากมีการออกพันธบัตรไม่บ่อยนักจากมุมมองนี้ คุณสามารถลงทุนในรูปแบบการลงทุนที่ปลอดภัยกว่ามากและมีหลักประกันเพื่อปกป้องเงินออมของคุณ

สิ่งสำคัญอย่างยิ่งอีกประการหนึ่งคือ การลงทุนเหล่านี้ไม่ได้รับการรับรองอย่างแท้จริงจากหน่วยงานจัดอันดับความน่าเชื่อถือ ในความเป็นจริงแล้ว การลงทุนเหล่านี้มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำที่สุด จากมุมมองนี้ จึงไม่แนะนำอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนทุกประเภทตั้งแต่ผู้ที่ระมัดระวังที่สุดไปจนถึงผู้ที่กล้าเสี่ยงที่สุดโดยเฉพาะอย่างยิ่ง มันเป็นหนึ่งในผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่อันตรายที่สุดต่อผลประโยชน์ของคุณ แม้แต่มากกว่าการลงทุนในหุ้นบางประเภทเสียอีก

ท้ายที่สุดแล้ว คุณจะเป็นผู้ตัดสินใจด้วยตนเองว่าการลงทุนนี้คุ้มค่าหรือไม่ แม้เมื่อเทียบกับผลิตภัณฑ์ที่มีความเสี่ยงสูงอื่นๆ ก็ตาม อย่างไรก็ตาม นี่จะเป็นทางเลือกหนึ่งในการเพิ่มพูนเงินออมในบัญชีกระแสรายวันของคุณ เป็นวิธีหนึ่งที่จะได้รับผลตอบแทนสูงกว่าผลตอบแทนจากผลิตภัณฑ์ทางการเงินในปัจจุบัน ซึ่งแทบจะไม่เกิน 2%ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการลดอัตราดอกเบี้ยโดยหน่วยงานทางการเงินของสหภาพยุโรป ซึ่งลดลงเหลือ 0%