ปลาวาฬกำลังสะสม cryptocurrencies เราก็ควรทำเช่นเดียวกัน?

สกุลเงินดิจิทัลประสบความสูญเสียติดต่อกันเจ็ดสัปดาห์โดยราชาแห่งระบบนิเวศ Bitcoin ลดลง 55% จากระดับสูงสุดในเดือนพฤศจิกายน 2021 แต่ในขณะที่นักลงทุนจำนวนมากว่ายเข้าหาฝั่ง “วาฬ” กระเป๋าลึก พวกเขายังคงออกไปลงทุนในนั้น cryptocurrencies โดยเฉพาะการซื้อ Bitcoin มาดูกันว่าเราควรตามรอยวาฬและลงทุนใน cryptocurrencies หรือกลับไปสู่ดินแดนแห้งแล้ง...

เราจะรู้ได้อย่างไรว่า Whale ลงทุนใน cryptocurrencies?

แผนภูมิAต่อไปนี้ใช้ข้อมูลจากGlassnodeบนบล็อกเชนของ Bitcoin เพื่อแสดงจำนวนกระเป๋าเงินดิจิทัลที่ถือครอง Bitcoin มากกว่า 10.000 เหรียญ (มูลค่าประมาณ 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ปัจจุบันมีกระเป๋าเงินดิจิทัลระดับนี้ 94 กระเป๋า ซึ่งอาจถือได้ว่าเป็นวาฬ เมื่อเทียบกับ 84 กระเป๋าในช่วงกลางเดือนกุมภาพันธ์ ในช่วงเวลาเดียวกัน ราคาของ Bitcoin ร่วงลงอย่างรวดเร็ว เกือบแตะระดับ 25,000 ดอลลาร์สหรัฐในวันที่ 12 พฤษภาคม ซึ่งลดลงถึง 43%

ในอดีตเรามีข้อมูลอ้างอิงที่คล้ายกันเกี่ยวกับพฤติกรรมของวาฬ ซึ่งเราชัดเจนว่ามีการฝึกอบรมที่ดีในการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล เราเห็นหนึ่งในการอ้างอิงเหล่านั้นในส่วนลึกของตลาดหมีเข้ารหัสลับในปี 2018 และเมื่อ Bitcoin ร่วงลงหลังจากหงส์ดำโควิดในเดือนมีนาคม 2020 ถึงกระนั้น เราต้องการทำให้ชัดเจนว่าวาฬไม่ได้ทำให้ถูกต้องเสมอไป ดังที่เราเห็นในแผนภูมิด้านล่าง พวกมันสะสมใกล้จุดสูงสุดของเดือนกรกฎาคม 2019 (ที่ $14,000/Bitcoin) และเดือนพฤศจิกายนของปีที่แล้ว (ที่ $69,000/Bitcoin)

คราวนี้วาฬจะโอเคไหม และเราควรลงทุนใน cryptocurrencies หรือไม่?✅

เราใช้ตัวบ่งชี้ 3 ตัว ซึ่งวิเคราะห์ความกลัว อายุยืนยาว และความสามารถในการก่อหนี้ เนื่องจากเป็นตัวชี้วัดที่ดีที่สุดเพื่อดูว่าวาฬกำลังไปในทิศทางที่ถูกต้องหรือไม่...

1. ดัชนีความกลัวและความโลภชี้ไปที่ความตื่นตระหนก

ดัชนีความกลัวและความโลภของสกุลเงินดิจิทัลช่วยให้เราเข้าใจถึงความรู้สึกโดยรวมของตลาดสกุลเงินดิจิทัลได้เป็นอย่างดี ค่าของดัชนีนี้มีตั้งแต่ศูนย์ (ความกลัวสุดขีด) ถึง 100 (ความโลภสุดขีด) และปัจจุบันอยู่ที่ 8 ซึ่งต่ำกว่าช่วงที่ตลาดล่มสลายจากวิกฤตโควิด และใกล้เคียงกับจุดต่ำสุดในปี 2018 แผนภูมิด้านล่างแสดงราคาของ Bitcoin โดยสีของแต่ละจุดบ่งบอกถึงระดับความกลัว (จุดสีแดง) หรือความโลภ (จุดสีเขียว) การสะสม Bitcoin ครั้งใหญ่ที่สุดในอดีตเกิดขึ้นในช่วงที่มีความกลัวสุดขีด อย่างไรก็ตาม เราก็สามารถสังเกตเห็นช่วงเวลาที่ความกลัวสุดขีดนั้นกินเวลานานกว่าที่ต้องการ และราคาลดลงอย่างต่อเนื่องในบางกรณีได้เช่นกัน

2. นักลงทุนระยะยาวถือครองสกุลเงินดิจิทัลของตน

กราฟด้านล่างแสดงจำนวนที่อยู่กระเป๋าเงิน bitcoin ที่ไม่มีการใช้งานเป็นเวลาหนึ่งปีหรือมากกว่านั้น โดยถือครองจำนวน bitcoin เท่าเดิมตลอดเวลา เส้นสีส้มแสดงว่ามากกว่า 65% ของ bitcoins ทั้งหมดไม่ได้เคลื่อนไหวมานานกว่าหนึ่งปี ในความเป็นจริง ตัวเลขนี้เพิ่มขึ้นสองสามเปอร์เซ็นต์ระหว่างการขัดข้องครั้งล่าสุด กล่าวอีกนัยหนึ่ง ผู้ถือระยะยาวจะไม่ขายบิตคอยน์ของตน แม้จะรู้สึกหวาดกลัวในตลาด แต่พวกเขาก็ยังมีความเชื่อมั่นมากกว่าที่เคย

3. นักลงทุนสกุลเงินดิจิทัลที่มีเลเวอเรจถูกกำจัดออกจากตลาด✋

ดังที่คุณคงทราบดีว่า เทรดเดอร์สกุลเงินดิจิทัลจำนวนมากใช้เลเวอเรจเพื่อเพิ่มความเสี่ยงต่อความผันผวนของสินทรัพย์โดยการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลล่วงหน้า สิ่งนี้จะขยายขนาดของผลกำไรเมื่อพวกเขาทำถูกต้อง แต่เมื่อพวกเขาทำผิดพลาดพวกเขาอาจสูญเสียบ้านได้จริงๆ หลังจากที่ตลาดลดลงอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การเห็นสัญญาณของการรีเซ็ตเลเวอเรจทำให้เราทราบว่านักเก็งกำไรจำนวนมากถอนตัวออกจากตลาด (อาจจะถูกกำจัดออกไปแล้ว) ในแผนภูมิด้านล่าง เราจะเห็นการลดลงอย่างมากของดอกเบี้ยแบบเปิด (เช่น ปริมาณของสถานะ bitcoin Futures ที่เปิดอยู่) ในเดือนนี้เป็นสีม่วง แม้ว่าตัวชี้วัดนี้อาจลดลงได้ แต่ก็ถือเป็นสัญญาณที่ดี อย่างน้อยในตอนนี้ ภาระหนี้ส่วนใหญ่นั้นได้ถูกลบออกจากระบบแล้ว

เราควรติดตามวาฬและลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลหรือไม่?❓

ข้อมูลชี้ให้เห็นว่าวาฬขนาดใหญ่กำลังซื้อความกลัว ในอดีต นี่จะเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีในการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลและสะสมให้ได้มากที่สุด แต่เราต้องจำไว้ว่าหาก Bitcoin กำลังสร้างโซนแนวรับที่สำคัญที่นี่ อาจต้องใช้เวลาสักพักกว่าจะกลับมาเป็นปกติ เราไม่ควรแปลกใจหากเราเห็นราคาลดลงอีกครั้งเพื่อทดสอบจุดต่ำสุดในปัจจุบัน (หรือแม้แต่สร้างจุดต่ำสุดใหม่) นอกเหนือจากวิกฤตการณ์ Covid แล้ว Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลโดยทั่วไปมีแนวโน้มที่จะลดลงอย่างช้าๆ ในอดีต การฟื้นตัวแบบ “รูปตัว V” นั้นมีอยู่ไม่มากนัก เราคิดว่ายังคงมีความเชื่อมั่นในตลาดสกุลเงินดิจิทัล และเราเชื่อว่าเราอยู่ในระดับที่เราสามารถเริ่มเฉลี่ยการไหลเข้าของ Bitcoin และรักษาไว้ได้ในระยะยาว หากวาฬผิดเราจะยังมีทางเลือกในการซื้อให้ถูกกว่าในภายหลัง และหากพวกเขาพูดถูก คุณจะว่ายไปสู่จุดสูงสุดถัดไปของ Bitcoin