ต้นปีนี้ได้นำสินทรัพย์ทางการเงินใหม่เข้ามาสู่ตลาด นั่นก็คือ น้ำมัน นักลงทุนต่างหันมาสนใจสินค้าโภคภัณฑ์ชนิดนี้ความตึงเครียดทางการเมืองในอิหร่านการลดกำลังการผลิตขององค์การประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (OPEC) และปริมาณสำรองน้ำมันของสหรัฐฯ ที่ลดลง กำลังผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ในตลาดซื้อขายระหว่างประเทศ อย่างไรก็ตาม คำถามเดียวที่ยังคงอยู่ก็คือ อาจจะสายเกินไปแล้วหรือไม่ที่จะเข้าลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ที่สำคัญนี้?
ไม่ต้องสงสัยเลยว่าราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นอย่างน่าทึ่ง แตะระดับราคาที่เคยเห็นครั้งล่าสุดในปี 2014 หลังจากนั้นราคาก็ลดลงอย่างมาก จนเกือบแตะระดับ25 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลแนวโน้มยิ่งแย่ลงไปอีกเนื่องจากสภาวะตลาดปัจจุบันที่ส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ทางการเงินที่สำคัญนี้ อย่างไรก็ตาม ดูเหมือนว่าช่วงที่เลวร้ายที่สุดได้ผ่านพ้นไปแล้ว แม้ว่าจะสร้างความหวาดกลัวอย่างมากให้กับนักลงทุนรายย่อยและรายกลางที่ลงทุนในน้ำมันผ่านผลิตภัณฑ์ทางการเงินต่างๆ ก็ตาม
หลังจากความผันผวนในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ราคาน้ำมันดิบในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ65 ดอลลาร์ ต่อบาร์เรล หากระดับนี้ยังคงอยู่ได้ อาจส่งผลให้ราคาสูงขึ้นไปอีกในอนาคต โดยอาจแตะระดับ 70 หรือ 80 ดอลลาร์ในระยะสั้นถึงระยะกลาง ซึ่งจะส่งผลให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนเพิ่มขึ้นเกือบ 15% ไม่ว่าอย่างไรก็ตาม นี่เป็นหนึ่งในแนวโน้มที่ควรจับตาดูอย่างใกล้ชิดในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
น้ำมันอยู่ในช่วงขาขึ้น
ตลาดซื้อขายล่วงหน้าสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ที่จำเป็นนี้กำลังสะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นของราคาในอนาคต ที่จริงแล้ว สัญญาซื้อขายล่วงหน้า เดือนกุมภาพันธ์ยังคงรักษาระดับแนวโน้มขาขึ้นในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยได้ทะลุผ่านระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 60 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลของน้ำมันดิบไปแล้ว แต่ปัจจัยที่สำคัญที่สุดไม่ใช่เรื่องนี้ แต่เป็นข้อเท็จจริงที่ว่าตำแหน่งการซื้อมีมากกว่าตำแหน่งการขายอย่างมาก นี่เป็นสิ่งที่ไม่ได้เกิดขึ้นในช่วงปี 2014 ถึงกลางปี 2017 นี่คือสัญญาณที่ชัดเจนที่กระตุ้นให้เกิดการซื้อสินทรัพย์ทางการเงินนี้
ในทางกลับกัน ระดับสำคัญระดับหนึ่งอยู่เหนือ 65 ดอลลาร์เล็กน้อย ซึ่งเป็นหนึ่งในระดับแนวต้านที่สำคัญที่สุด หากราคาทะลุผ่านระดับนี้ได้ ราคาอาจพุ่งสูงขึ้นอย่างมากซึ่งเป็นโอกาสในการซื้อที่ชัดเจนมาก ดังที่นักวิเคราะห์ทางการเงินหลายคนแนะนำ ในทางกลับกัน หากราคาไม่สามารถเอาชนะแนวต้านสำคัญนี้ได้ ควรระมัดระวัง เนื่องจากอาจทำให้แนวโน้มทางเทคนิคแย่ลง อย่างน้อยในระยะสั้น โดยไม่คำนึงถึงปัจจัยพื้นฐานอื่นๆ เกี่ยวกับน้ำมันดิบ
ผลกระทบจากราคาที่เพิ่มขึ้น
สถานการณ์อย่างที่กล่าวมานั้นก่อให้เกิดความคาดหวังอย่างมากในหมู่นักลงทุนรายย่อยและรายกลาง ซึ่งเป็นเรื่องที่เข้าใจได้สำหรับนักลงทุนโดยทั่วไป ในเรื่องนี้ องค์การประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (OPEC) เพิ่งระบุว่า การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันอย่างต่อเนื่องจะกระตุ้นให้เกิดการผลิตเพิ่มขึ้นในสหรัฐอเมริกาดังนั้น นี่จึงเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ต้องนำมาพิจารณาในตลาดการเงินในอนาคต ในทำนองเดียวกัน สำนักงานข้อมูลพลังงานแห่งสหรัฐอเมริกา (EIA) ได้ประกาศว่า การผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ที่สำคัญนี้จะเกิน 10 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนหน้า และอาจเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในปี 2019
อีกปัจจัยหนึ่งที่ผลักดันให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นคือสถานการณ์ปัจจุบันในอิหร่าน สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้คือประเทศอิสลามขนาดใหญ่นี้เป็นผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่เป็นอันดับสามในกลุ่มโอเปก ดังนั้นสิ่งที่เกิดขึ้นที่นั่นในปัจจุบันจึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง ต้องให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการประท้วงในสาธารณรัฐอิสลามหลังจากมีผู้เสียชีวิตประมาณยี่สิบคน เหตุการณ์นี้อาจส่งผลให้ ราคาน้ำมันดิบ สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในอีกไม่กี่วันข้างหน้าหรือแม้แต่ในสัปดาห์ต่อๆ ไป
ตัดการผลิตน้ำมัน
แน่นอนว่าอีกปัจจัยหนึ่งที่มีผลต่อมูลค่าของสินทรัพย์ทางการเงินนี้คือการลดกำลังการผลิต การตัดสินใจของสหรัฐอเมริกา ร่วมกับรัสเซียและประเทศผู้ส่งออกน้ำมันอื่นๆ กำลังลดปริมาณน้ำมันส่วนเกินลงและสิ่งนี้จะส่งผลในทางปฏิบัติอย่างไร? พูดง่ายๆ ก็คือ การควบคุมราคาของการลงทุนพิเศษนี้ได้มากขึ้น นี่เป็นหนึ่งในปัจจัยที่ผู้เล่นทางการเงินต่างๆ กำลังจับตาดูอย่างใกล้ชิด และมันจะมีอิทธิพลอย่างมากต่อราคาตลอดทั้งปี มากกว่าปัจจัยทางเทคนิคอื่นๆ เสียอีก
ด้วยเหตุผลเหล่านี้ จึงไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจที่นักวิเคราะห์ตลาดการเงินจำนวนมากเชื่อว่ามีความเสี่ยงสูงที่สถานการณ์ขาขึ้นนี้จะเกิดขึ้นจริง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนรายย่อยและรายกลางจะเป็นผู้ที่ได้รับประโยชน์จากสถานการณ์พิเศษนี้ในปีใหม่ โดยมีศักยภาพในการเพิ่มมูลค่าอย่างมีนัยสำคัญในอนาคต ซึ่งมีข้อได้เปรียบมากกว่าการลงทุนรูปแบบอื่น ๆ รวมถึงการซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์
การแก้ไขราคาที่เป็นไปได้
อย่างไรก็ตาม มีความเสี่ยงอย่างมากที่ราคาน้ำมันอาจปรับตัวลงในรอบการซื้อขายที่จะถึงนี้ สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้คือ ปัจจุบันภาคส่วนนี้กำลังร้อนแรงเกินไป โดยพุ่งขึ้นเกือบ 15%ในเดือนที่ผ่านมา การปรับราคาครั้งนี้อาจเกิดขึ้นได้ทุกเมื่อ โดยไม่จำเป็นต้องเปลี่ยนแปลงแนวโน้มพื้นฐานของสินทรัพย์ทางการเงินนี้ แต่เป็นสิ่งที่เราต้องเผชิญในช่วงไตรมาสแรกของปี นี่คือความเสี่ยงแรกที่คุณจะต้องเจอในปีนี้
สิ่งที่ราคาน้ำมันดิบดูเหมือนจะไม่ส่งผลกระทบคือการส่งออกซึ่งยังคงอยู่ในระดับเดิม นี่เป็นปัจจัยที่นักลงทุนรายย่อยและขนาดกลางจำนวนมากกำลังจับตาดูเมื่อตัดสินใจว่าจะเปิดหรือปิดสถานะการลงทุนในด้านนี้หรือไม่ อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้คือ ราคาน้ำมันดิบขึ้นอยู่กับปัจจัยอื่นๆ อีกมากมายที่คุณอาจคิดไม่ถึงในตอนแรก ด้วยเหตุนี้ จึงไม่น่าแปลกใจที่การเปลี่ยนแปลงแนวโน้มใดๆ อาจเกิดขึ้นในเวลาที่ไม่คาดคิดที่สุด จนทำให้คุณสับสนอย่างสิ้นเชิง ดังเช่นที่เกิดขึ้นในปี 2014 เมื่อตลาดหุ้นส่วนใหญ่ติดอยู่กับสินทรัพย์ทางการเงินนี้
Repsol สูงกว่า 15 ยูโร
หนึ่งในบริษัทชั้นนำของภาคส่วนนี้ในตลาดสเปนคือ Repsol เป็นหนึ่งในหุ้นที่ร้อนแรงที่สุดในดัชนีหุ้นสเปน ไม่น่าแปลกใจที่แผนกลยุทธ์ของบริษัทในปีนี้คาดการณ์ราคาน้ำมันไว้ที่50 ยูโรต่อหุ้นดังนั้น หากราคาน้ำมันสูงขึ้น ก็มีความเป็นไปได้ที่ราคาหุ้นจะพุ่งสูงขึ้นกว่าที่เคยเป็นมา นี่จะเป็นหนึ่งในโอกาสทางธุรกิจที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของปี ถึงขนาดที่นักวิเคราะห์ทางการเงินหลายคนเชื่อว่า Repsol อาจเป็นหุ้นที่ทำผลงานได้ดีที่สุดในปีนี้อย่างไม่ต้องสงสัย
นอกจากนี้ บริษัทน้ำมันของสเปนยังเป็นหนึ่งในบริษัทที่จ่ายเงินปันผลสูงที่สุดในตลาดหุ้นของประเทศ โดยมีอัตราผลตอบแทนประมาณ 7%จ่ายเป็นสองงวดต่อปี ซึ่งช่วยชดเชยการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากราคาหุ้น ทำให้คุณสามารถสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีรายได้คงที่ในตลาดหุ้นได้ ไม่ว่าสภาวะตลาดจะเป็นอย่างไรก็ตาม ที่จริงแล้ว คุณจะได้รับเงินมากกว่าจากเงินปันผลมากกว่าผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบดั้งเดิม เช่น เงินฝากประจำ พันธบัตร หรือแม้แต่บัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง
ทางเลือกอื่น ๆ ในการลงทุน
อย่างไรก็ตาม นอกเหนือจาก Repsol แล้ว ไม่มีตัวเลือกอื่นในภาคส่วนนี้ในตลาดหุ้นสเปน คุณจึงไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องมองหาตลาดต่างประเทศอื่น ๆ เพื่อตอบสนองความต้องการเฉพาะนี้ในการลงทุนของคุณ โดยเฉพาะอย่างยิ่งตลาดหุ้นสหรัฐฯซึ่งบริษัทประเภทนี้ที่เกี่ยวข้องกับภาคส่วนน้ำมันส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ ที่นั่น คุณสามารถเลือกบริษัทที่เหมาะสมกับโปรไฟล์ของคุณในฐานะนักลงทุนรายย่อยหรือรายกลางได้มากที่สุด ซึ่งเป็นสิ่งที่ทำได้ยากกว่ามากในตลาดหุ้นสเปน
ไม่ว่าในกรณีใดทั้งหมดเป็น บริษัท ที่มีการกำหนดตำแหน่งผู้ซื้ออย่างชัดเจนกับผู้ขาย อย่างน้อยก็ในระยะสั้นจนถึงปีนี้ แต่ยังมีเวลาอีกสิบเอ็ดเดือนที่จะเปิดเผยความเป็นจริงของแนวโน้มขาขึ้นนี้ที่ภาคน้ำมันกำลังดำเนินไป