อัตราดอกเบี้ย Euribor 12 เดือน กลับมาเป็นประเด็นน่ากังวลอีกครั้งสำหรับผู้กู้ซื้อบ้านในสเปน ตัวเลขที่ถูกอ้างถึงบ่อยที่สุดระบุว่าค่าเฉลี่ยในเดือนกันยายนอยู่ที่ 3,247%หลังจากเพิ่มขึ้นติดต่อกันสามเดือน และแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2014 ตัวเลขนี้สูงกว่า 2,172% ที่บันทึกไว้เมื่อสิ้นเดือนกันยายนของปีที่แล้วอย่างมาก ส่งผลให้ต้นทุนเพิ่มขึ้นโดยตรงสำหรับผู้ที่มีสินเชื่อบ้านแบบอัตราดอกเบี้ยผันแปรที่กำลังอยู่ระหว่างการทบทวน
นี่ไม่ใช่ข้อมูลที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว อัตราดอกเบี้ย Euribor เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับสินเชื่อบ้านแบบอัตราดอกเบี้ยผันแปรส่วนใหญ่ในสเปน และเมื่ออัตราดอกเบี้ยนี้สูงขึ้นการชำระเงินรายเดือนก็จะได้รับผลกระทบแหล่งข้อมูลจากอุตสาหกรรมระบุว่า มีครัวเรือนประมาณสี่ล้านครัวเรือนและสินเชื่อบ้านประมาณ 75% ในสเปนที่เชื่อมโยงกับดัชนีนี้ ยิ่งไปกว่านั้น ในเดือนตุลาคม ดัชนีนี้เริ่มต้นด้วยค่าเฉลี่ยชั่วคราวที่ 3,303% แม้ว่าตัวเลขนี้อาจยังคงผันผวนตามอัตราแลกเปลี่ยนรายวันก็ตาม
เกิดอะไรขึ้นกับอัตราดอกเบี้ย Euribor และทำไมเรื่องนี้ถึงสำคัญ?
อัตราดอกเบี้ย Euribor หรืออัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารยูโรคืออัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารขนาดใหญ่ในยุโรปให้กู้ยืมเงินแก่กัน โดยจะคำนวณทุกวันทำการเวลา 11:00 น. และในสเปนจะประกาศในราชกิจจานุเบกษา หน้าที่ของอัตราดอกเบี้ย Euribor มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากใช้เป็นพื้นฐานในการกำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และสินเชื่อที่อยู่อาศัย โดยเฉพาะอย่างยิ่งสัญญา ที่ มีอัตราดอกเบี้ยผันแปรหรืออัตราดอกเบี้ยผสม
ในเดือนกันยายน อัตราดอกเบี้ยรายวันเริ่มต้นที่ 3,029% และทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 3,1% ในช่วงครึ่งแรกของเดือน ในวันที่ 14 กันยายน ไม่กี่วันหลังจากการประชุมของธนาคารกลางยุโรป (ECB) อัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้นมากกว่า 15 จุดพื้นฐาน ไปอยู่ที่ 3,312% หลังจากนั้น อัตราดอกเบี้ยทรงตัวอยู่เหนือ 3,3% โดยแตะระดับ3,379% ในวันที่ 25 ซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยรายวันที่สูงที่สุดในรอบกว่าสองปีในวันที่ 30 กันยายน อัตราดอกเบี้ยลดลงมาอยู่ที่ 3,329% และในวันที่ 1 ตุลาคม อัตราดอกเบี้ยทรงตัวอยู่ที่ 3,303%
ค่าเฉลี่ยรายเดือนก็สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นนี้เช่นกัน เดือนกันยายนปิดที่ 3,247% เมื่อเทียบกับ 2,954% ในเดือนสิงหาคม และ 2,855% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งนับเป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นเดือนที่สาม และเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2024เมื่อดัชนีอยู่ที่ระดับสูงกว่า 3,5% สำหรับสินเชื่อบ้านแบบอัตราดอกเบี้ยผันแปร ความแตกต่างระหว่างตัวเลขปัจจุบันกับตัวเลขเมื่อหนึ่งปีก่อนจะเป็นตัวกำหนดว่าการชำระเงินรายเดือนจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงในการทบทวนครั้งต่อไป
การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรปและบริบทระหว่างประเทศ
ธนาคารกลางยุโรปอนุมัติ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย25 จุดพื้นฐาน ในเดือนกันยายน ซึ่งเป็นการปรับขึ้นครั้งที่สองของปีต่อจากครั้งที่แล้วในเดือนมิถุนายน อัตราดอกเบี้ยเงินฝากถูกปรับขึ้นเป็น 2,50% โดยธนาคารกลางให้เหตุผลว่าเกิดจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้น ตลาดคาดการณ์ว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมก่อนสิ้นปีนี้
บริบทระหว่างประเทศมีบทบาทสำคัญอย่างยิ่ง ความขัดแย้งในอิหร่านและความตึงเครียดในตะวันออกกลางได้ส่งผลให้ราคาน้ำมันและสินค้าโภคภัณฑ์สูงขึ้น กระตุ้นความคาดหวังเรื่องอัตราเงินเฟ้อ การรวมกันของปัจจัยเหล่านี้ทำให้ Euribor ปรับตัวสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยทางการของธนาคารกลางยุโรป (ECB)และลดโอกาสที่จะเกิดการปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วในระยะสั้น
แล้วเรื่องนี้จะส่งผลกระทบต่อสินเชื่อบ้านแบบอัตราดอกเบี้ยผันแปรอย่างไร?
สินเชื่อบ้านแบบอัตราดอกเบี้ยผันแปรจะได้รับการทบทวนทุกๆ หกหรือสิบสองเดือน ตามที่ตกลงกันไว้ในสัญญาจำนอง การทบทวนนี้จะเปรียบเทียบค่า Euribor ล่าสุดกับอัตราดอกเบี้ยที่ใช้ในเดือนก่อนหน้า หากส่วนต่างเป็นบวกการชำระเงินรายเดือนจะเพิ่มขึ้นหากดัชนีลดลง สินเชื่อก็จะถูกลง ดังนั้น สิ้นเดือนกันยายนจึงส่งผลกระทบโดยตรงต่อหลายครอบครัวที่ต่ออายุสัญญาจำนองในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
ตัวอย่างที่พบได้ทั่วไปจะช่วยให้เห็นภาพชัดเจนขึ้น สำหรับสินเชื่อบ้าน 150.000 ยูโร ระยะเวลา 25 ปี อัตราดอกเบี้ยแบบ Euribor บวก 1%และมีการทบทวนอัตราดอกเบี้ยทุกปี ค่าผ่อนชำระรายเดือนจะเพิ่มขึ้นจาก 849,81 ยูโร เป็น 936,60 ยูโร เพิ่มขึ้นประมาณ 86,8 ยูโรต่อเดือน หรือมากกว่า 1.041 ยูโรต่อปี สำหรับสินเชื่อที่มีวงเงินสูงกว่า ผลกระทบต่อการเงินของครัวเรือนอาจยิ่งมากขึ้น
เมื่อเผชิญกับสถานการณ์เช่นนี้ ผู้ถือสินเชื่อบ้านบางรายจึงเลือกที่จะเจรจากับผู้ให้กู้ พิจารณาโอนสินเชื่อบ้าน หรือสำรวจการเปลี่ยนไปใช้สินเชื่อบ้านแบบอัตราดอกเบี้ยคงที่หรือแบบอัตราดอกเบี้ยผสม แม้ว่าจะไม่คุ้มค่าเสมอไป เพราะขึ้นอยู่กับเงื่อนไขเฉพาะของแต่ละสินเชื่อและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง แต่การตรวจสอบรายละเอียดในสัญญาอย่างละเอียดถี่ถ้วนนั้นเป็นสิ่งที่ควรทำอย่างยิ่งในบริบทของอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น
การคาดการณ์: สิ่งที่อาจเกิดขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
นักวิเคราะห์ไม่คาดว่าจะมีการลดลงอย่างมีนัยสำคัญในระยะสั้น ตลาดยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไปอีกนานเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ หากไม่มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมและสถานการณ์ในตะวันออกกลางคลี่คลายลง อัตราดอกเบี้ย Euribor อาจปิดปีใกล้ระดับ 2,8% หากแรงกดดันยังคงดำเนินต่อไปและมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งช่วงอัตราดอกเบี้ยอาจเข้าใกล้ 3,5 %
ดังนั้น ความไม่แน่นอนจึงยังคงอยู่ในระดับสูง อัตราดอกเบี้ย Euribor เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย แนวโน้มเงินเฟ้อ และเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ ผู้เชี่ยวชาญเห็นพ้องกันว่าตัวชี้วัดนี้ได้สะท้อนถึงการปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้นอย่างมากในช่วงสิบสองเดือนข้างหน้าแล้ว ดังนั้นการทบทวนสินเชื่อบ้านจึงยังคงอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงใดๆ ในแนวโน้มเศรษฐกิจ
ค่าคงที่ ตัวแปร หรือแบบผสม: ควรประเมินค่าอะไรดี
การเลือกระหว่างสินเชื่อบ้านแบบอัตราดอกเบี้ยคงที่ อัตราดอกเบี้ยผันแปร หรืออัตราดอกเบี้ยผสมไม่ควรขึ้นอยู่กับอัตรา Euribor เพียงอย่างเดียว ผู้ที่ให้ความสำคัญกับความมั่นคงในการทราบจำนวนเงินที่ต้องชำระรายเดือนอาจเลือกอัตราดอกเบี้ยคงที่ แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นจะสูงกว่าก็ตาม ส่วนผู้ที่สามารถรับภาระการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยและคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงในระยะกลาง อาจพิจารณาอัตราดอกเบี้ยผันแปรสินเชื่อบ้านแบบผสมพยายามรวมทั้งสองแบบเข้าด้วยกันในช่วงสองสามปีแรก
ไม่ว่ากรณีใดก็ตาม การพิจารณาภาพรวมทั้งหมดเป็นสิ่งสำคัญ: ระยะเวลาการกู้ยืม รายได้ เงินออมที่มีอยู่ ความสามารถในการรับความเสี่ยง และผลิตภัณฑ์หรือบริการที่เกี่ยวข้อง สัญญาจำนองมีระยะเวลาเฉลี่ย 25 ปี ดังนั้นการวางแผนระยะยาวจึงมีความสำคัญไม่แพ้การชำระเงินรายเดือนในปัจจุบันสินเชื่อจำนองแบบอัตราดอกเบี้ยคงที่มีเสถียรภาพในช่วงเดือนกันยายน หลังจากมีการปรับอัตราดอกเบี้ยในช่วงฤดูใบไม้ผลิ ในขณะที่สินเชื่อจำนองแบบอัตราดอกเบี้ยผันแปรมีความอ่อนไหวต่อความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย Euribor มากกว่า
อัตราดอกเบี้ย Euribor กำลังเข้าสู่ช่วงสุดท้ายของปีในระดับสูงเป็นประวัติการณ์เมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้เมื่อต้นปี ค่าเฉลี่ยในเดือนกันยายนอยู่ที่ 3,247% ธนาคารกลางยุโรป (ECB) คงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากไว้ที่ 2,50% และตลาดกำลังคาดการณ์ถึงการเปลี่ยนแปลงเพิ่มเติม สำหรับผู้ที่มีสินเชื่อบ้านแบบอัตราดอกเบี้ยผันแปรการตรวจสอบการต่ออายุสัญญาที่จะมาถึงและการเปรียบเทียบทางเลือกต่างๆจะเป็นภารกิจสำคัญในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ในขณะที่ผู้เชี่ยวชาญกำลังติดตามว่าอัตราเงินเฟ้อและความตึงเครียดระหว่างประเทศจะช่วยบรรเทาภาระได้บ้างหรือไม่ หรือดัชนีจะยังคงกดดันการชำระเงินรายเดือนต่อไป
