อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) คืออะไร

อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) คืออัตราผลตอบแทน (RoR) ที่จำเป็นสำหรับการลงทุนที่จะเติบโตจากยอดคงเหลือเริ่มต้นจนถึงยอดคงเหลือสิ้นสุด อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นไม่ใช่อัตราผลตอบแทนที่แท้จริง แต่เป็นตัวเลขที่เป็นตัวแทน เรามาดูกันว่าเราจะใช้มันเพื่อรองรับการจัดการพอร์ตการลงทุนของเราได้อย่างไร

อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) คืออะไร?

อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) คืออัตราผลตอบแทน (RoR) ที่จำเป็นสำหรับการลงทุนที่จะเติบโตจากยอดคงเหลือเริ่มต้นจนถึงยอดคงเหลือสิ้นสุด โดยสมมติว่าผลกำไรถูกนำไปลงทุนใหม่เมื่อสิ้นสุดแต่ละช่วงอายุการให้ประโยชน์ของ การลงทุน การลงทุน

อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) มีไว้เพื่ออะไร?

อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นไม่ใช่อัตราผลตอบแทนที่แท้จริง แต่เป็นตัวเลขที่เป็นตัวแทน โดยพื้นฐานแล้วเป็นตัวเลขที่อธิบายอัตราที่การลงทุนจะเพิ่มขึ้นหากเติบโตในอัตราเดียวกันในแต่ละปีและมีการนำผลกำไรไปลงทุนใหม่ในช่วงปลายปีของแต่ละปี โดยทั่วไปแล้ว นักลงทุนจะประเมิน CAGR โดยคำนึงถึงต้นทุนเสียโอกาสและความเสี่ยงในการลงทุน ตัวอย่างเช่น หากบริษัทเติบโต 15% ในอุตสาหกรรมที่มี CAGR เฉลี่ยใกล้กับ 20% ผลลัพธ์ของบริษัทอาจดูปานกลางเมื่อเปรียบเทียบ แต่หากอัตราการเติบโตทั่วทั้งอุตสาหกรรมลดลง เช่น ประมาณ 5-10% CAGR ก็ถือว่าดีมาก

สูตรการคำนวณอัตราการเติบโตต่อปี (CAGR)

ในการคำนวณ CAGR ของการลงทุน เราต้องทำตามขั้นตอนต่อไปนี้:

1. เราหารมูลค่าของการลงทุน ณ สิ้นงวดด้วยมูลค่า ณ ต้นงวดนั้น
2. เรายกผลลัพธ์เป็นเลขชี้กำลังหนึ่งหารด้วยจำนวนปี
3. เราลบหนึ่งออกจากผลลัพธ์ที่ตามมา
4. เราคูณด้วย 100 เพื่อแปลงคำตอบเป็นเปอร์เซ็นต์

ตัวอย่างการใช้อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR)

เพื่อให้เป็นตัวอย่างการใช้ CAGR ในการลงทุน เราจะใช้เครื่องมือคำนวณเครื่องคิดเลข CAGR ลองจินตนาการว่าเราลงทุน €1,000 ในพอร์ตโฟลิโอด้วยผลตอบแทนที่คุณมีด้านล่าง:

• ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2019 ถึงวันที่ 1 มกราคม 2020 พอร์ตโฟลิโอเพิ่มขึ้นเป็น 1.238 ยูโร ซึ่งเท่ากับ 23,8% ในปีแรก
• ในวันที่ 1 มกราคม 2021 พอร์ตโฟลิโอมีมูลค่า 1.534 ยูโร เทียบเท่า 23,91% ตั้งแต่เดือนมกราคม 2020 ถึงมกราคม 2021
• ในวันที่ 1 มกราคม 2022 พอร์ตโฟลิโอเริ่มต้นปีที่มีมูลค่า 1.900 ยูโร คิดเป็น 23,86% ตั้งแต่เดือนมกราคม 2021 ถึงมกราคม 2022

CAGR ในช่วงเวลานั้นคือ 23,86% และสามารถคำนวณได้ดังนี้: